Publicado às 7h53 – atualizado às 8h53
Feriado nos EUA e conflito no Oriente Médio
O mercado monitora as negociações entre os Estados Unidos e o Irã. O presidente norte-americano, Donald Trump, indicou que as negociações com o Irã para reabrir o Estreito de Ormuz estão avançando. Com isso, o preço do barril de petróleo Brent tem forte queda nesta sessão.
Vale lembrar que nesta segunda-feira, 25, as Bolsas estarão fechadas nos Estados Unidos devido ao feriado do Memorial Day. A liquidez poderá ser reduzida principalmente em mercados emergentes como o Brasil.
Bolsas, petróleo e bitcoin (7h52)
Alemanha (DAX): +1,35%
Londres (FTSE 100): +0,22%
Japão (Nikkei 225): +3,04% (pregão encerrado)
China (Xangai Comp.): +0,96% (pregão encerrado)
Hong Kong (Hang Seng): +0,86% (pregão encerrado)
Petróleo Brent: -5,60% (US$ 97,7). O Brent é referência para a Petrobras.
Bitcoin futuro: +1,06% (US$ 77.920)
Ouro (contrato para fev/26 – onça-troy): +1,05% (US$ 4.604)
Minério de ferro em Dalian (7h49 – hora de Brasília)
Nas negociações diurnas, o contrato futuro do minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, na China, fechou em alta de 0,06% aos 793 iuanes (US$ 116,7). A cotação pode impactar os papéis da brasileira Vale (VALE3) e CSN Mineração (CMIN3). Lembramos que o preço do contrato ainda tem oscilação nas próximas horas.
Futuros de ações em Nova York
Embora seja feriado nos Estados Unidos, os futuros mantêm as negociações. Às 7h51 em Wall Street, o Dow Jones futuro operava em alta de 0,84% e o S&P 500 futuro tinha valorização de 0,93%. Nasdaq futuro subia 1,36%.
Notícias corporativas desta manhã:
Francesa Loxam compra 50,3% do capital social da Mills (MILS3) [1]
Os acionistas controladores da companhia de locação, serviços e logística Mills (MILS3) celebraram um contrato obrigando-se a alienar a totalidade da sua participação na companhia, correspondente a 50,3% do capital social, à Loxam SAS, sociedade francesa que atua no segmento de locação de máquinas e equipamentos. A informação foi divulgada por meio de um fato relevante na manhã desta segunda-feira, 25.
Fundada em 1967, a Loxam é a maior empresa de locação de equipamentos da Europa, com receita líquida de 2,5 bilhões de euros em 2025, cerca de 11.600 colaboradores e uma rede de aproximadamente 1.130 filiais em mais de 28 países, distribuídos por 4 continentes.
Com atuação primordialmente voltada aos setores de construção civil, infraestrutura, indústria, energia, eventos e serviços, a Loxam está presente no Brasil desde 2015, através da Loxam do Brasil e A Geradora.
Nos termos do referido contrato, a Loxam se obrigou a adquirir as ações que compõem o bloco de controle da Mills pelo preço de R$ 16,00 por ação – um prêmio de 22% sobre o preço de fechamento das ações da Mills em 22/05/2026 -, a ser corrigido, a partir do 31º (trigésimo primeiro) dia contado da presente data e até o efetivo fechamento da operação, por 70% (setenta por cento) do CDI. O preço integral será pago à vista no fechamento.
“A família fundadora da Mills sempre sonhou em perpetuar o seu legado na companhia aproximando-a de players relevantes globais. Essa visão encontrou no Grupo Loxam um forte alinhamento de valores com a Mills, somado ao interesse em crescer no Brasil, tornando esta oportunidade um próximo passo complementar, empolgante e com grande potencial de geração de valor para todos os stakeholders das companhias”, destaca o fato relevante.
Nos termos do contrato, o fechamento da compra e venda está sujeito ao cumprimento de condições suspensivas usuais para operações dessa natureza, incluindo a obtenção da aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
Uma vez implementada a operação, a Loxam estará obrigada, nos termos do art. 254-A da Lei nº 6.404/76, da Resolução CVM nº 215/24, do Regulamento do Novo Mercado, do estatuto social da Mills e do contrato a realizar oferta pública de aquisição da totalidade das demais ações de emissão da companhia, pelo mesmo preço por ação pago aos acionistas controladores, atualizado pela taxa Selic a partir da data de fechamento da alienação de controle até a data de liquidação da oferta, nos termos da Resolução CVM nº 215/24, assegurando tratamento equitativo a todos os demais acionistas.
Smartfit (SMFT3) anuncia recompra de até 13,6 milhões de ações [2]
O conselho de administração da Smartfit (SMFT3) aprovou nesta segunda-feira, 25, o programa de recompra de ações de emissão da companhia.
O número máximo de ações a serem adquiridas será de até 13.642.846, representativas de até 2,5% das 556.690.345 ações em circulação nesta data.
A Smartfit, nesta data, possui 2.292.560 ações em tesouraria.
Segundo a companhia, o objetivo é a aquisição de ações para manutenção em tesouraria e posterior cancelamento ou alienação no mercado, a fim de maximizar a geração de valor para os acionistas, mantendo a disciplina da alocação.
Além disso, as ações recompradas e mantidas em tesouraria podem, a critério da administração, ser usadas para cumprir obrigações decorrentes de programas de incentivo de longo prazo com ações restritas ou não, referentes à retenção de executivos.
O programa de recompra vai até 25 de novembro de 2027.
Notícias do fim de semana:
Eduardo Oliveira será o novo CEO da Qualicorp (QUAL3) [3]
O conselho de administração da Qualicorp (QUAL3) aprovou o início de um processo estruturado de sucessão de sua presidência executiva.
Como parte desse processo, Maurício Lopes, atual diretor presidente (CEO) da companhia, passará a ocupar o cargo de presidente do conselho de administração a partir de 31 de agosto de 2026, sendo sucedido como CEO por Eduardo Oliveira, atual vice-presidente da companhia.
Até a data da efetivação da sucessão, Eduardo Oliveira passará a exercer a função de vice-presidente executivo, atuando lado a lado com o atual CEO.
“Sob a liderança de Maurício Lopes, a Qualicorp consolidou nos últimos três anos um ciclo consistente de turnaround, marcado pela execução incansável de uma estratégia ancorada em maior eficiência operacional, no realinhamento das frentes comerciais e no crescimento do portfólio de produtos, eixos que se traduziram na construção de um flywheel de geração de valor que se tornou o centro da gestão da companhia”, afirmou a Qualicorp em um fato relevante.
A transição anunciada tem como propósito preservar, aprofundar e dar continuidade a esse movimento, afirmou a companhia.
Ainda segundo a Qualicorp, Eduardo Oliveira vivenciou diferentes ciclos da companhia ao longo de seus seis anos de casa e, como vice-presidente nos últimos três, teve papel relevante na concepção e na execução do plano de turnaround em curso, participando diretamente das principais frentes que compõem a atual agenda estratégica.
Durante o período que antecede 31 de agosto de 2026, Eduardo Oliveira, na qualidade de vice-presidente executivo, passará a concentrar parte relevante das atribuições operacionais da companhia, atuando em estreita parceria com Maurício Lopes, que manterá funções executivas até a efetivação da sucessão.
Murilo Ramos Neto, atual chairman e que liderou o processo de turnaround da Qualicorp no conselho de administração, passará a ocupar o cargo de vice-presidente do conselho.
Oncoclínicas (ONCO3) contrata BTG como formador de mercado [4]
A Oncoclínicas (ONCO3) anunciou o encerramento do contrato com o Citigroup para a prestação de serviços de formador de mercado.
A Oncoclínicas divulgou que contratou a BTG Pactual Corretora de Títulos e Valores Mobiliários para exercer a função de formador de mercado de suas ações ordinárias no âmbito da B3.
O contrato tem como objetivo fomentar a liquidez das ações ordinárias de emissão da companhia. O formador de mercado iniciará as suas atividades a partir de 25 de maio de 2026.
Sabesp: Cade aprova aquisição de participação de 90% da Sanessol [5]
A Superintendência-Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou, sem restrições, a aquisição pela Sabesp (SBSP3) de ações ordinárias representativas de 90% do capital social da Saneamento de Mirassol (Sanessol).
Em janeiro deste ano a Iguá Saneamento acertou a venda da Sanessol para a Sabesp.
A Sanessol é titular de contrato de concessão, pelo prazo de 30 anos, para exploração dos serviços públicos de abastecimento de água e esgotamento sanitário no município de Mirassol, no Estado de São Paulo, desde 2008, atendendo uma população de aproximadamente 65 mil habitantes.
A conclusão da operação permanece sujeita à aprovação do município de Mirassol, na qualidade de poder concedente. No fechamento da operação, a ser realizado logo após a aprovação do poder concedente, a Sabesp pagará à Iguá, em parcela única, o preço de compra equivalente a R$ 125 milhões.
“A aquisição está alinhada à estratégia da companhia de expansão de sua atuação e consolidação no setor de saneamento no Brasil”, afirmou a Sabesp.
Fundamentos:
Queda das ações dos bancões: oportunidade? [6]
As ações dos grandes bancos brasileiros perderam força nas últimas semanas. Após meses de alta os papéis passaram ao negativo. Considerando os últimos 30 dias até o fechamento do mercado na sexta-feira, 22 de maio, as ações do Itaú (ITUB4) acumulam queda de 10,7%; as PN do Bradesco (BBDC4) -11,7%; as do Banco do Brasil (BBAS3) -8,96%; e as units do Santander Brasil -9,24%.
Para o economista Charles Mendlowicz, sócio da Ticker Wealth e fundador do canal Economista Sincero, o momento exige cautela e análise individualizada, e não pânico.
“Tem muito investidor preocupado com a queda dessas ações, mas é preciso ter calma. É importante a gente analisar para entender se é algo momentâneo ou estrutural”, afirma Mendlowicz, apontando que o cenário atual é reflexo direto de uma conjuntura macroeconômica severa.
O peso do crédito caro e do calote
A desaceleração econômica, somada à manutenção da taxa Selic em patamares elevados pelo Banco Central e ao endividamento das famílias, criou a tempestade perfeita para a alta da inadimplência. Segundo o economista, os efeitos colaterais já impactam o dia a dia das operações.
“O brasileiro está sem dinheiro, então é óbvio que ele acaba não pagando as suas dívidas. A inadimplência está altíssima e os bancos estão sentindo isso”, pontua Mendlowicz.
Para se protegerem de eventuais calotes, as cinco principais instituições financeiras do país (Itaú, Bradesco, Santander, Banco do Brasil e Caixa) acumularam um montante impressionante de R$ 51,3 bilhões em provisões entre janeiro e março de 2026. “O risco de calote entrou no radar de todos os bancos. Se o banco está com medo de tomar um calote, ‘puxa’ o tapete do cliente”, explica o Economista Sincero, justificando a postura mais conservadora na liberação de crédito.
Desempenhos assimétricos: quem sobe e quem desce
Apesar do “cenário de caos” generalizado, Mendlowicz enfatiza que os resultados recentes mostram uma forte assimetria entre os bancos, o que exige que o investidor avalie caso a caso.
- Itaú e Bradesco: foram os destaques positivos. O Itaú registrou lucro líquido de R$ 12,33 bilhões no primeiro trimestre (alta de 10,4% no comparativo com o mesmo período em 2025), impulsionado por anos de investimentos em tecnologia. Já o Bradesco, após um período de estagnação, colheu os frutos de uma nova gestão focada em crescimento, com lucro de R$ 6,8 bilhões no primeiro trimestre e salto de 16% em um ano.
- Santander: apresentou estabilidade, com leve recuo de 1,9% no lucro no primeiro trimestre (R$ 3,79 bilhões).
- Banco do Brasil: foi a grande “bomba” do trimestre, com queda de 53,5% no lucro líquido (em relação ao primeiro trimestre de 2025), atingindo R$ 3,4 bilhões. “O lucro líquido vem caindo trimestre a trimestre. Tem sido um triturador de rentabilidade do banco”, avalia Charles.
Em contrapartida, fora dos “bancões” tradicionais, BTG Pactual apresentou salto de 42,3% no lucro no primeiro trimestre. No mesmo período, o Nubank teve lucro de US$ 871,4 milhões, considerado abaixo do esperado (analistas previam US$ 980 milhões).
O fim da era dos “bancões”?
Mendlowicz reitera que o mercado de grandes bancos não está perto do fim, e que as quedas recentes de preços podem, inclusive, abrir janelas de oportunidade para o longo prazo com foco em dividendos. “Sigo otimista com o mercado de ‘bancões’. Não acho que vá acabar. Mas acredito sim que o Banco do Brasil é que está ‘puxando’ o resultado das demais instituições”, conclui o economista.
Estudo de ações da Bolsa
Assista ao estudo do Ibovespa, Petr4, Vale3, Bbas3, Wege3, Kepl3, Soja3 e de Mutc34. Acesse aqui [7]o vídeo.
Agenda de proventos da semana:
Confira as companhias que pagam provento (dividendo ou JCP) e as que têm ‘data com’ nesta semana. A ‘data com’ ou ‘data de corte’ indica qual é o último dia em que o investidor deve possuir uma ação para receber o provento anunciado.
Quarta, 27
Taesa (TAEE11, TAEE4) [8]
A Taesa paga na quarta-feira, 27, dividendo no valor por unit de R$ 0,90. O valor por ação ON e PN é R$ 0,30. A data com (data de corte) foi em 29 de abril. As units da companhia são negociadas “ex-dividendos” desde 30 de abril.
Mahle Metal Leve (LEVE3) [9]
A Mahle Metal Leve paga na quarta-feira, 27, juros sobre o capital próprio (JCP) anunciados em 11 de dezembro no valor líquido de R$ 0,17 por ação. A posição acionária para ter direito foi em 16 de dezembro de 2025. Desde 17 de dezembro de 2025 as ações de emissão da companhia são negociadas “ex” juros sobre o capital próprio. A Mahle Metal Leve também paga os dividendos aprovados pela assembleia em 29 de abril no montante total de R$ 275,9 milhões, correspondente a R$ 2,03 por ação. Tem direito a esse provento acionistas constantes da posição acionária da companhia em 29 de abril (data de corte). Desde 30 de abril as ações são negociadas “ex-direito” a esses dividendos.
Bemobi (BMOB3) [10]
A Bemobi paga na quarta-feira, 27, os juros sobre capital próprio anunciados em 12 de maio no valor líquido de R$ 0,16019908 por ação. Tem direito acionistas da companhia no fechamento do pregão de 15 de maio de 2026. As ações são negociadas na condição “ex-juros sobre o capital próprio” desde 18 de maio de 2026 (inclusive).
Telefônica Brasil (VIVT3) [11]
A data de corte (data com) para ter direito aos JCP da Telefônica Brasil aprovados em 15 de maio, é na quarta-feira, 27. A partir de 28 de maio as ações serão negociadas ex-JCP. O valor líquido por ação é de R$ 0,15490018027. O pagamento desse provento será realizado até 30 de abril de 2027, devendo a data ser definida pela diretoria.
Quinta, 28
Mitre (MTRE3) [12]
A Mitre paga na quinta-feira, 28, a primeira parcela do dividendo aprovado em 12 de maio. O valor da parcela é de R$ 0,04 por ação ordinária. A data-base dessa 1ª parcela foi em 18 de maio de 2026. Vale lembrar que a segunda parcela tem data de corte em 01/06/2026 e o pagamento será em 12/06/2026.
Cury (CURY3) [13]
A Cury paga na quinta-feira, 28, dividendos intercalares no montante total de R$ 160 milhões. Essa quantia equivale a R$ 0,51 por ação. Tem direito aos dividendos as pessoas inscritas como acionistas da Cury na data-base de 15 de maio de 2026.
PetroReconcavo (RECV3) [14]
A PetroReconcavo paga na quinta, 28, juros sobre o capital anunciados em 7 de maio no valor de R$ 0,34 por ação. As ações são negociadas “ex-proventos” desde 19 de maio.
Sexta, 29
Itaúsa (ITSA4) [15]
A data de corte (data com) para ter direito ao JCP relativo ao segundo trimestre de 2026 da Itaúsa, é na sexta-feira, 29. O valor líquido é de R$ 0,02 por ação. O pagamento será em 1° de julho de 2026.
IRB (IRBR3) [16]
O IRB paga na sexta-feira, 29, a primeira parcela do JCP anunciado em 1° de abril. O valor é de R$ 0,32 por ação. A ‘data com’ (data de corte) dessa primeira parcela foi em 30/04/26. Também na sexta, 29, é a data de corte (data com) para ter direito a segunda parcela do JCP do IRB. Essa segunda parcela, no valor de R$ 0,32 por ação, será paga em 30/06/26.
Track&Field (TFCO4) [17]
A Track&Field paga na sexta-feira, 29, proventos anunciados ao longo de 2025. A companhia paga quatro JCP anunciados em 2025. O valor por ação é: R$ 0,05; R$ 0,06; R$ 0,06 e R$ 0,06 por ação. A Track&Field paga também na sexta, 29, dividendo no valor de R$ 0,01 por ação.
RD Saúde (RADL3) [18]
A RD Saúde paga na sexta-feira, 29, os juros sobre capital próprio aprovados em reunião do conselho de administração realizada em 30 de setembro de 2025. O montante total bruto é de R$ 140,7 milhões. O valor bruto por ação é R$ 0,08. A data-base foi em 3 de outubro de 2025. A RD Saúde também paga até essa data os JCP [19] anunciados em 1° de dezembro de 2025 no valor de R$ 0,08 por ação. O benefício aplica-se à posição acionária do dia 05/12/2025, sendo que, desde 06/12/2025, as ações da companhia são negociadas “ex juros sobre capital próprio”.
M.Dias Branco (MDIA3) [20]
A M.Dias Branco paga na sexta-feira, 29, dividendo mensal no valor de R$ 0,03 centavos. A data-base foi em 21 de maio.
União Pet (AUAU3) [21]
A União Pet paga na sexta, 29, dividendo intermediário no valor de R$ 0,03 por ação ordinária. Tem direito as pessoas inscritas como acionistas nos registros da companhia no encerramento do pregão da B3 de 14 de maio de 2026 (data-base).
Ser Educacional (SEER3) [22]
A Ser Educacional paga na sexta, 29, a 2° parcela do dividendo anunciado em 25 de março no valor de R$ 0,23 por ação. Tem direito acionistas constantes da posição acionária da companhia em 6 de abril de 2026. Vale lembrar que a primeira parcela foi paga em 30 de abril.
Cogna (COGN3) [23]
A Cogna paga na sexta, 29, dividendo no valor de R$ 0,01 por ação ordinária anunciado em 27 de abril. Tem direito ao recebimento acionistas com ações em 27 de abril.
Veste Estilo (VSTE3) [24]
A Veste Estilo paga na sexta, 29, dividendo no valor de R$ 0,05 por ação. Têm direito aos dividendos detentores de ações de emissão da companhia em 28 de abril de 2026, inclusive.
Eztec (EZTC3) [25]
A Eztec paga na sexta, 29, o dividendo anunciado em 7 de maio no valor de R$ 0,10 por ação. Esses dividendos serão pagos com base na posição acionária de 14 de maio de 2026. Desde 15 de maio (inclusive), as ações da companhia passaram a ser negociadas ex-dividendos.
BR Partners (BRBI11) [26]
O BR Partners paga na sexta, 29, o dividendo intercalar anunciado em 7 de maio no valor de R$ 0,06 (seis centavos) por ação ordinária ou preferencial da companhia; e R$ 0,18 (dezoito centavos) por unit. O pagamento terá como beneficiários os acionistas que inscritos nos registros da companhia na data de 18 de maio de 2026. As ações são negociadas ex-dividendos desde 19 de maio de 2026.
Valid (VLID3) [27]
A Valid (VLID3) paga na sexta, 29, dividendos no montante de R$ 14,1 milhões, equivalentes ao valor bruto de R$ 0,18 por ação. O pagamento será realizado com base na posição acionária constante dos registros da companhia no dia 11 de maio de 2026, sendo as ações da companhia negociadas “ex-dividendos” desde 2 de maio de 2026, inclusive.
Espaçolaser (ESPA3) [28]
A MPM Corpóreos – Espaçolaser (ESPA3) paga na sexta, 29, os dividendos aprovados na assembleia geral ordinária e extraordinária realizada em 28 de abril de 2026, no montante total de R$ 222.870,88, correspondente a R$ 0,00062213084 por ação ordinária. A data-base foi em 4 de maio de 2026 e a negociação das ações “ex-dividendos” a partir de 5 de maio de 2026.