Fitch rebaixa rating da Azul (AZUL4) para ‘CC’

Publicado às 21h18

A agência de classificação de risco Fitch rebaixou nesta quinta-feira, 31, os IDRs (Issuer Default Ratings) de Longo Prazo em Moeda Estrangeira e Local da Azul (AZUL4) para ‘CC’ de ‘CCC’, e o Rating Nacional de Longo Prazo para ‘CC(bra)’ de ‘CCC(bra)’. 

Os rebaixamentos seguem os acordos de refinanciamento mais amplos da Azul, que incluem seus principais credores e fornecedores, e provavelmente resultarão em uma oferta de troca e solicitações de consentimento para suas notas existentes de 2028, 2029 e 2030. De acordo com seus critérios, a Fitch vê isso como uma troca de dívida em dificuldades (DDE). O acordo é avaliado para evitar um default. 

Apesar de não haver redução imediata da dívida ou extensão do vencimento, os detentores de títulos que não aceitarem o acordo podem enfrentar condições piores devido ao maior perfil de dívida garantida e provavelmente menor retorno da equitização de parte das notas de 2029 e 2030, afirmou a agência.