B3 amplia oferta para negociação de Fundos Imobiliários e BDRs Não Patrocinados via mercado a termo

Publicado às 10h43

A B3, a bolsa do Brasil, passa a disponibilizar ao mercado, na próxima segunda-feira, 26/08, a negociação dos contratos a termo de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) e de Brazilian Depositary Receipts (BDRs) Não Patrocinados. Neste primeiro momento, os ativos que poderão ser negociados no mercado a termo são:

O termo listado na B3 é um derivativo que permite a compra de ativos, como ações, units, FIIs ou BDRs, com pagamento futuro, onde o prazo do contrato e a taxa são definidos entre o comprador e o vendedor.

Esse tipo de operação atende aos investidores que desejam, entre outros motivos, aproveitar oportunidades de mercado para suas carteiras, sem a necessidade de desembolso imediato dos recursos. Neste contrato, as partes envolvidas se comprometem a efetivar a operação na data estabelecida, independente das condições do mercado. É diferente do contrato futuro no qual o investidor paga ou recebe ajustes diários.

“A inclusão dos fundos imobiliários no mercado a termo é mais um passo no desenvolvimento do produto. O mercado de FIIs tem apresentado crescimento de volumes, novos investidores e a viabilização do termo vai impulsionar e sofisticar ainda mais as operações dos investidores”, afirma Thalita Forne, superintendente de Produtos Listados da B3.

Para o mercado de fundos imobiliários já é possível o empréstimo das cotas, que permite uma rentabilidade adicional aos investidores ou a possibilidade de estratégias “vendidas”. Desde o ano passado é possível também a negociação via Contrato Futuro de IFIX, o índice de Fundos Imobiliários da B3.

A inclusão dos FIIs no termo foi um pedido do mercado e faz parte da agenda de desenvolvimento de produtos da B3.

Os Fundos Imobiliários (FIIs) e os Brazilian Depositary Receipts (BDRs)

O mercado de fundos imobiliários tem atualmente 439 fundos listados na B3, com 2,7 milhões de investidores, com participação relevante das pessoas físicas. Este ano, o volume médio negociado por dia está em R$ 283 milhões, 117% a mais do que o atingido em 2019.

Já os BDRs são ativos negociados na B3 que espelham e acompanham a valorização ou desvalorização das ações de empresas negociadas em outras bolsas de valores pelo mundo. No caso dos BDRs Não Patrocinados, os ativos não contam com a participação da empresa para a emissão.

Em 2024, o volume médio diário negociado no mercado a vista de BDRs Não Patrocinados gira em torno dos R$ 307 milhões, alta significativa em relação aos R$ 21 milhões negociados por dia em 2019. Mais de 800 mil pessoas físicas investem no produto.

Assim como ocorre no mercado de fundos imobiliários, a disponibilização de operações a termo para os BDRs Não Patrocinados oferece ao mercado mais uma oportunidade de exposição às maiores empresas do mundo, como Amazon e Apple. Isso potencializa a diversificação das carteiras dos investidores e complementa a prateleira de produtos com exposição ao mercado internacional.