A avaliação do Safra e do BTG para o resultado do Itaú (ITUB4)

Publicado às 14h50

Safra

O Safra avalia que o Itaú (ITUB4) apresentou bons resultados de lucro, com evolução positiva da margem de lucro e qualidade de crédito sob controle, apesar do impacto negativo do provisionamento de Lojas Americanas (AMER3). Ajustando por esse efeito, o lucro líquido ajustado teria atingido R$ 8,4 bilhões, 0,6% acima do número do Safra, explica a equipe do banco em relatório.

O time de analistas chama a atenção que outro destaque do trimestre foi o anúncio do guidance para 2023, sugerindo um lucro líquido de R$ 35,2 bilhões no ponto médio, em linha com a estimativa do Safra de R$ 35,1 bilhões.

“Os resultados do quarto trimestre e o guidance para 2023 reforçam nossa visão positiva sobre o momento de resultados do Itaú (especialmente em comparação com seus pares), portanto, reiteramos nossa classificação de compra e preço-alvo de R$ 36/ação para o Itaú”, escreve a equipe do Safra.

A receita líquida de investimentos (NII) total veio de 2% acima das estimativas e a qualidade de crédito ainda está sob controle, apesar do provisionamento adicional vindo de Lojas Americanas, destaca a análise.

BTG

A equipe de analistas do BTG Pactual destacou que o Itaú reportou resultados “decentes” no quarto trimestre, com lucro líquido recorrente de R$ 7,7 bilhões, em linha com seus números revisados recentemente. 

“Sua exposição a Amer restante (estimamos R$ 1,6 bilhão) foi tratada reduzindo as provisões extras já contabilizadas no balanço, o que deve fazer com que os números de 2023 pareça mais limpo, pois as provisões extras deste evento não serão necessárias”, avalia o time do BTG.

Sem citar a Americanas (AMER3), o Itaú informou que no quarto trimestre de 2022 reconheceu em suas demonstrações os impactos provenientes do que chamou de “evento subsequente” à data do fechamento e realizou reforço na Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa para cobrir 100% da exposição, gerando um impacto de R$ 719 milhões no resultado recorrente gerencial. 

O BTG tem classificação de “compra” para o Itaú com preço-alvo de R$ 35. 

Importante:

O Finance News não faz recomendação de compra ou venda de ativos. O texto acima tem por objetivo informar. O preço-alvo é uma projeção baseada em uma metodologia e varia dependendo da instituição financeira. Procure profissionais especializados e certificados para tomar qualquer decisão sobre investimentos.

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