Proposta da Ânima pelos ativos do Grupo Laureate é escolhida como superior

27 de outubro de 2020 • Por Redação

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Publicado às 10h28min

A oferta vinculante da Ânima Holding (ANIM3) foi escolhida pelo Conselho de Administração do Grupo Laureate como proposta superior de forma definitiva.

A informação consta em fato relevante enviado pela Ânima ao mercado na manhã desta terça, 27.

A Ser Educacional também estava na disputa pelos ativos do grupo Laureate no Brasil, que incluem as universidades Anhembi Morumbi e FMU, em São Paulo.

A Ânima apresentou oferta vinculante que reflete um “Enterprise Value” da Laureate, líquido de contingências, de R$ 4.423 milhões, implicando em um múltiplo de 10,7x EV/EBITDA Ajustado 2020E.

O valor de R$ 4.423 milhões é composto pelo valor da firma (“Equity Value”) de R$ 3.800 milhões e pela assunção de uma dívida líquida de R$ 623 milhões.

A proposta da Ânima Educação inclui, ainda, R$ 203 milhões a título de earn-out por vagas de medicina pendentes de aprovação.

Segundo a Ânima, faz parte da proposta acima a venda concomitante de 100% da FMU (Faculdades Metropolitanas Unidas) ao fundo Farallon.

De fato, Ânima Educação e Farallon já celebraram acordo, que acompanhou a proposta para Laureate, em que a Farallon assumirá a obrigação de comprar todas as participações futuras na FMU, simultaneamente à assinatura de contrato de compra dos ativos da Laureate pela Ânima Educação.

Com relação ao financiamento da transação, a proposta da Ânima Educação contempla: posição de caixa disponível no valor de R$ 793 milhões no 2T2020; financiamento por bancos no valor de R$ 3.300 milhões, com as respectivas cartas de compromisso já firmadas e anexadas à proposta; e os recursos em dinheiro do contrato firmado com a Farallon para aquisição da FMU.