Publicado às 14h05
O Banco Safra iniciou a cobertura de M.Dias Branco (MDIA3) com recomendação “neutra” e preço alvo de 12 meses de R$ 29 por ação.
No longo prazo, o banco avalia que a tese de investimento enfrenta desafios como dificuldade em elevar estruturalmente vendas e margens devido à combinação de um setor de baixo crescimento, forte exposição a preços de commodities e câmbio, e um ambiente altamente competitivo.
Já no curto prazo, o Safra avalia que a tese parece mais favorável devido a preços de commodities e câmbio mais comportados, que devem contribuir para alguma recuperação de margem; e valuation que não parece elevado.
Na avaliação do banco, a ação negocia a 5,7x EV/Ebitda 2026, versus média de 8,1x para pares latino americanos. Considerando o crescimento limitado de Ebitda projetado para os próximos anos (CAGR 9% entre 2025–2028, após CAGR de 10% nos últimos três anos) e o cenário geral para a ação, a equipe de analistas vê o múltiplo atual como pouco exigente, embora com pouco espaço para re-rating.
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Importante:
O Finance News não faz recomendação de compra ou venda de ativos. O texto acima tem por objetivo informar. O preço-alvo é uma projeção baseada em uma metodologia e varia dependendo da instituição financeira. Procure profissionais especializados e certificados para tomar qualquer decisão sobre investimentos. Para mais detalhes acesse o site da Comissão de Valores Mobiliários [2].