Publicado às 14h45
O lucro líquido regulatório da Isa Energia (ISAE4) foi de R$ 482,7 milhões, queda de 40,4% na base anual. A queda reflete principalmente a normalização de efeitos tributários positivos observados no ano anterior e maior despesa financeira, não indicando deterioração operacional, observa a equipe de analistas da Genial Investimentos, que alterou a recomendação para “manter”.
No geral, a Genial mantém uma leitura construtiva do trimestre, destacando que a companhia segue executando com disciplina sua estratégia de crescimento regulado e geração de valor de longo prazo. “Apesar dos pesares, vemos a empresa negociando sem upside em relação ao nosso preço-alvo e a uma TIR de apenas 6,8% em termos reais, sem nenhum prêmio em relação aos títulos do tesouro”, escreve em relatório a equipe.
Para o time, o trimestre reforçou elementos centrais da tese: previsibilidade da RAP (Receita Anual Permitida – a remuneração que as transmissoras recebem pela prestação do serviço público de transmissão aos usuários); execução consistente do pipeline greenfield e remuneração ao acionista.
A Genial ressaltou positivamente a aceleração dos investimentos, que atingiram patamar recorde no trimestre, refletindo a fase mais intensiva do ciclo de expansão; a manutenção da política robusta de distribuição de proventos; o aumento do endividamento ainda compatível com o estágio de crescimento e com a previsibilidade do fluxo de caixa do setor e a expansão da base de ativos remunerados, reforçando a visibilidade de crescimento da RAP nos próximos ciclos tarifários.
Para a XP, a Isa reportou resultados operacionais do 4T25 amplamente em linha. Foi mantida a recomendação “neutra” com preço-alvo de R$ 25.
A companhia divulgou um Ebitda 2% abaixo da projeção da XP e lucro líquido reportado de R$ 329 milhões, também abaixo de suas estimativas.
Para seus analistas, é importante monitorar como a companhia irá se posicionar nos próximos leilões de transmissão previstos para este ano, sendo o primeiro esperado para março, uma vez que lances excessivamente agressivos podem impactar negativamente a percepção dos acionistas em relação à disciplina de alocação de capital.
Dividendo
O conselho de administração da Isa Energia aprovou na terça-feira, 24, o pagamento aos acionistas de dividendos no valor total de R$ 279.322.375,71. Esse valor corresponde a R$ 0,423933 por ação de ambas as espécies. O pagamento será em 29 de abril de 2026. Confira na tabela abaixo a ‘data com’ (data de corte) e a data ex-dividendo.
Siga o canal no Whatsapp sobre dividendo: entre aqui [1]
Importante:
O Finance News não faz recomendação de compra ou venda de ativos. O texto acima tem por objetivo informar. O preço-alvo é uma projeção baseada em uma metodologia e varia dependendo da instituição financeira. Procure profissionais especializados e certificados para tomar qualquer decisão sobre investimentos. Para mais detalhes acesse o site da Comissão de Valores Mobiliários [2].