Publicado às 8h10 – atualizado às 9h28
Bolsas, petróleo e bitcoin (8h09)
Alemanha (DAX): -1,31%
Londres (FTSE 100): -0,12%
Japão (Nikkei 225): -1,87% (pregão encerrado)
China (Xangai Comp.): +0,65% (pregão encerrado)
Hong Kong (Hang Seng): +0,67% (pregão encerrado)
Petróleo Brent: +1,44% (US$ 63,2). O Brent é referência para a Petrobras.
Petróleo WTI: +1,52% (US$ 59,4)
Bitcoin futuro: -4,93% (US$ 86.875)
Ouro (contrato para dez/25 – onça-troy): +0,85% (US$ 4.290)
Minério de ferro em Dalian (8h – hora de Brasília)
Nas negociações diurnas, o contrato futuro do minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, na China, fechou em alta de 1,14% a 801 iuanes (US$ 113,21). A cotação pode impactar os papéis da brasileira Vale (VALE3) e CSN Mineração (CMIN3). Lembramos que o preço do contrato ainda tem oscilação nas próximas horas.
Futuros de ações em Nova York
Às 8h06 em Wall Street, o Dow Jones futuro operava em queda de 0,46% e o S&P 500 futuro com desvalorização de 0,57%. Nasdaq futuro caía 0,67%.
Notícias corporativas
RD Saúde (RADL3) anuncia dividendo, JCP, e aumento de capital com bonificação de ações [1]
O conselho de administração da RD Saúde (RADL3), antiga RaiaDrogasil, aprovou a distribuição de dividendo e juros sobre o capital (JCP). A informação foi divulgada nesta segunda-feira, 1° de dezembro. Os JCP são no montante total bruto de R$ 145,4 milhões, para pagamento no dia 29/05/2026. O valor bruto a ser pago por ação é de R$ 0,084880137 e não sofrerá atualização monetária. O benefício aplica-se à posição acionária do dia 05/12/2025, sendo que, a partir de 06/12/2025, as ações da companhia serão negociadas “ex juros sobre capital próprio”.
A distribuição de dividendos intercalares é no montante total de R$ 130 milhões, para pagamento até o dia 29/12/2025. O valor bruto a ser pago por ação é de R$ 0,075890081. O benefício aplica-se à posição acionária do dia 05/12/2025, sendo certo que, a partir de 06/13/2025 as ações serão negociadas “ex dividendos”.
O conselho de administração da companhia também deliberou submeter à assembleia geral extraordinária, a ser realizada em 22 de dezembro de 2025 (AGE), proposta de aumento do capital social mediante capitalização de parte das reservas lucros no valor total de R$ 750 milhões.
“Tal aumento do capital social visa a distribuição gratuita aos acionistas de ações, a título de bonificação, em 2% do total das ações ordinárias atuais, que corresponderá à emissão de 34,3 milhões de novas ações ordinárias. Os acionistas receberão, a título de bonificação, 1 nova ação para cada 50 ações ordinárias existentes, possuídas na data de realização da AGE.
Caso aprovado o aumento de capital pela AGE, farão jus à bonificação os acionistas que constarem da base acionária da companhia no final do pregão do dia 22 de dezembro de 2025. A partir de 23 de dezembro de 2025, inclusive, as ações passarão a ser negociadas “ex bonificação”. As novas ações serão atribuídas gratuitamente aos acionistas. As ações decorrentes da bonificação, caso aprovada, serão creditadas na posição acionária na B3 em 26 de dezembro de 2025, data em que constará nos extratos de custódia dos acionistas. A companhia destaca que a visualização das posições acrescidas do saldo bonificado ocorrerá somente a partir do primeiro dia útil subsequente, isto é, 29 de dezembro de 2025, quando os acionistas poderão consultar seus saldos atualizados. O custo atribuído às ações bonificadas será de R$ 21,82 por ação.
Itaúsa (ITSA4) anuncia o pagamento de R$ 8,72 bilhões em dividendo e JCP [2]
A Itaúsa (ITSA4, ITSA3) informou que seu conselho de administração, reunido nesta segunda-feira, 1° de dezembro, aprovou a declaração de proventos adicionais no valor bruto de R$ 8,722 bilhões, que terão como base de cálculo a posição acionária final do dia 9 de dezembro de 2025. A quantia de R$ 8,522 bilhões em dividendos (R$ 0,775364 por ação) será paga em 19 de dezembro de 2025. A quantia de R$ 0,2 bilhão (R$ 0,17 bilhão líquidos de IRRF) será paga na forma de juros sobre capital próprio (R$ 0,0182 por ação ou R$ 0,01547 por ação líquidos de IRRF), que será paga até 30 de abril de 2026.
O valor líquido desses proventos (R$ 8,692 bilhões), somados aos demais declarados em 2025, totaliza o montante líquido de R$ 11,9 bilhões.
Semana decisiva para a Copasa (CSMG3) [3]
Esta semana é considerada decisiva para a Copasa (CSMG3). Nesta segunda-feira, 1°, o texto que trata sobre a privatização da companhia mineira será analisado na Comissão de Fiscalização Financeira e Orçamentária, última etapa antes de ser votado em primeiro turno.
O projeto de lei que trata sobre a desestatização da Copasa chegou ao plenário na semana passada. Na quinta-feira, 27, parlamentares do bloco de oposição apresentaram 29 emendas ao texto, o que obriga o retorno da proposta do governo mineiro à Comissão de Fiscalização Financeira.
A expectativa é que a comissão deve deixar o projeto pronto para votação em plenário no primeiro turno já na terça-feira, 2.
Na última semana a Copasa notificou municípios para esclarecer dúvidas sobre a possível desestatização. [4] Em 14 de novembro a Copasa aprovou a contratação de assessores para estudos e análises no âmbito de eventual processo de desestatização [5].
WEG (WEGE3) anuncia pagamento de R$ 1,9 bi em dividendo e JCP [6]
O conselho de administração da WEG (WEGE3) aprovou o pagamento de dividendos complementares e juros sobre capital (JCP) próprio no valor total de R$ 1 bilhão e 900 milhões.
Os dividendos complementares são no valor de R$ 1,43 bilhão, correspondente a R$ 0,34 por ação, e serão pagos aos titulares de ações em 3 de dezembro de 2025, “ad referendum” da assembleia geral. A partir de 4 de dezembro de 2025 as ações serão negociadas “ex-dividendos”. O pagamento do dividendo complementar ocorrerá em 12 de dezembro de 2025.
Os JCP são no valor total de R$ 466,9 milhões, correspondente a R$ 0,11 por ação, e serão pagos aos titulares de ações em 3 de dezembro de 2025, “ad referendum” da assembleia geral. A partir de 4 de dezembro de 2025 as ações serão negociadas “ex-juros sobre capital próprio”. O pagamento do JCP ocorrerá em 12 de dezembro de 2025 e será feito pelo valor líquido de R$ 0,09 por ação, já deduzido o imposto de renda na fonte de 15%.
O conselho também aprovou a antecipação do pagamento dos JCP anunciados no dia 23 de setembro de 2025, para o dia 12 de dezembro de 2025. A data anterior era 11 de março de 2026. Tem direito a esses JCP titulares de ações em 26 de setembro de 2025. O valor é de R$ 0,09 por ação.
Azul (AZUL4) registra receita líquida de R$ 1,9 bi em outubro e Ebitda ajustado de R$ 716,4 milhões [7]
A Azul (AZUL4) registrou em outubro receita líquida total de R$ 1,9 bilhão. A informação consta em um fato relevante enviado ao mercado na noite de sexta-feira, 28. O Ebitda ajustado somou R$ 716,4 milhões. O resultado operacional foi de R$ 484,4 milhões. A Azul destacou que os resultados são preliminares e não foram auditadas por seus auditores independentes.
Tupy (TUPY3) extingue vice-presidência estatutária de relações institucionais e sustentabilidade [8]
A Tupy (TUPY3) informou que seu conselho de administração decidiu, com efeito a partir de 1° de dezembro de 2025, pela extinção da vice-presidência estatutária de relações institucionais e sustentabilidade, cujo cargo é atualmente ocupado por Rafael Lemos de Oliveira.
“A decisão tem como premissa ampliar a integração das agendas institucionais e de sustentabilidade com as demais áreas da companhia e a racionalização da estrutura organizacional, com ganhos de eficiência e otimização de recursos”, explicou a Tupy.
Neste sentido, as funções de relações institucionais e sustentabilidade passam a compor a área corporativa não estatutária com reporte direto ao diretor presidente.
Americanas (AMER3): Sebastien Durchon é o novo CFO [9]
O conselho de administração da Americanas (AMER3) aprovou a eleição de Sebastien Durchon para exercer o cargo de diretor financeiro e de relações com investidores, com mandato que se inicia em 1° de dezembro de 2025.
Sebastien Durchon é um executivo com 27 anos de experiência em finanças. Iniciou sua carreira na auditoria Mazars, fundou a consultoria Consomind e passou por cargos estratégicos na Fives e no Carrefour, onde conduziu o IPO no Brasil e liderou a integração do Grupo Big. Mais recentemente, como CFO e depois CEO do Dia, estruturou e executou um forte plano de turnaround, incluindo a racionalização de 342 lojas e a recuperação da operação.
Em 25 de agosto de 2025 passou a integrar o time da Americanas como vice-presidente financeiro.
“Na posição de diretor financeiro e de relações com investidores da Americanas dará continuidade ao plano de reposicionamento estratégico da companhia, após o período mais intenso de recuperação, com maior foco em crescimento, eficiência, e rentabilidade, fortalecendo relações com todos os stakeholders, e em particular com nossos clientes, fornecedores e bancos”, afirmou a varejista.
Camille Loyo Faria permanecerá assessorando a Americanas em temas relacionados à recuperação judicial, incluindo, entre outros, assuntos envolvendo a condução de processos competitivos para alienação de ativos relevantes.
Sanepar (SAPR11) anuncia destituição de três diretores [10]
O conselho de administração da Sanepar (SAPR4, SAPR11) resolveu destituir Marcos Domakoski do cargo de diretor adjunto de governança, riscos e compliance; Fernando Mauro Nascimento Guedes do cargo de diretor administrativo; e Julio Cesar Gonchorosky do cargo de diretor de meio ambiente e ação social. Foram eleitos Marcos Domakoski para exercer o cargo de diretor administrativo; Fernando Mauro Nascimento Guedes para exercer o cargo de diretor de meio ambiente e ação social; e Robson Augusto Pascoalini para exercer o cargo de diretor adjunto de governança, riscos e compliance. Os diretores eleitos tomarão posse em 1º de dezembro de 2025 e cumprirão mandato unificado até 10 de junho de 2026.
Petrobras: analistas avaliam Plano de Negócios [11]
As ações da Petrobras fecharam em queda na sexta-feira, 28, com o mercado repercutindo o Plano de Negócios [12] da estatal. As ações PETR4 caíram 1,88% e fecharam cotadas a R$ 31,79.
Para a XP, o plano veio amplamente em linha com suas estimativas, apresentando uma curva de produção mais alta e investimentos mais baixos em relação ao plano de negócios anterior (2025-2029). A avaliação é que o plano se concentra em aumentar a resiliência aos preços mais baixos do petróleo, reduzindo o ponto de equilíbrio da Petrobras por meio de duas alavancas principais: economia de despesas operacionais e disciplina de investimentos. Não houve anúncio de dividendos extraordinários, como esperado, destaca o time da XP, e nenhuma mudança na política de dividendos ordinários.
Para 2026, a previsão de dividendos ordinários está em linha com suas projeções, afirma a equipe de analistas, devido a uma combinação de capex ligeiramente mais alto, compensado por um fluxo de caixa operacional mais alto, apesar da produção estar em linha.
A casa de research ressalta em relatório que, mesmo que esteja alinhado com suas estimativas, considera o novo plano positivo, já que o foco na “austeridade mitiga o risco de possíveis cenários negativos”.
A Genial Investimentos avalia que, de forma geral, o novo Plano apresenta um caráter “neutro”, com pontos positivos relevantes, mas também riscos que merecem atenção. A avaliação de seus analistas é que o guidance de produção reforça a resiliência operacional da empresa, com volumes superiores ao plano anterior e foco na exploração da margem equatorial para mitigar a futura queda da produção do pré-sal. Mas, por outro lado, a estratégia de investimentos, embora mantenha valores próximos ao plano anterior, continua a sinalizar incertezas quanto à alocação de capital, especialmente pela maior participação de projetos em avaliação e pelo risco de não materialização em cenários de preços mais baixos, escreve em relatório a equipe da Genial.
Já o BTG Pactual ressalta que a companhia reduziu levemente o capex de 5 anos para US$ 109 bilhões, mas 2026–27 ficaram acima das expectativas, com destaque para pico em 2027. Para o banco, o plano adota premissas macro consideradas otimistas, como Brent de US$ 63 em 2026 e câmbio de R$ 5,80. A combinação de capex elevado, Brent menor e premissas otimistas leva a maior alavancagem em 2026, com FCFE (Fluxo de Caixa Livre para o Patrimônio Líquido) superando dividendos apenas em 2027 sob essas hipóteses. Considerando premissas de mercado atuais, a Petrobras seguiria aumentando alavancagem até 2027, avalia o time de analistas.
Estudo de ações
Assista ao estudo do Ibovespa, Vale3, Petr4, B3sa3, Csmg3, Cyre3, Dirr3, Cury3, Mrve3, Tend3 e de Lavv3. Acesse aqui [13] o vídeo.
Pagam provento ou têm data com nesta semana:
Confira as companhias que pagam provento (dividendo ou JCP) e as que têm ‘data com’ nesta semana. A ‘data com’ ou ‘data de corte’ indica qual é o último dia em que o investidor deve possuir uma ação para receber o provento anunciado.
Segunda, 1°
Bradesco (BBDC4) [14]
O Bradesco paga nesta segunda-feira, 1°, juros sobre o capital mensal no valor líquido de R$ 0,01 por ação ordinária e R$ 0,01 por ação preferencial. A data-base foi 3 de novembro.
Banestes (BEES3) [15]
O Banestes paga nesta segunda-feira, 1°, JCP mensal no valor de R$ 0,02 por ação ordinária e preferencial. A data-base foi 3 de novembro.
Itaú (ITUB4) [16]
O Itaú paga nesta segunda-feira, 1°, JCP mensal no valor líquido de R$ 0,015 por ação. A data-base foi 31 de outubro.
Vulcabras (VULC3) [17]
A Vulcabras paga nesta segunda-feira, 1°, a segunda parcela de dividendo intercalar anunciado em agosto no valor de R$ 0,125. Desde 18 de novembro as ações são negociadas ex-direito a esse provento.
Banco do Brasil (BBAS3) [18]
A ‘data com’ para ter direito aos JCP do Banco do Brasil anunciados em 12 de novembro, é nesta segunda-feira, 1°. A partir de 2 de dezembro as ações serão negociadas ex-JCP. O valor por ação é de R$ 0,07 e será pago em 11 de dezembro.
Azzas (AZZA3) [19]
A Azzas paga nesta segunda-feira, 1°, dividendo no valor de R$ 180 milhões, equivalente a R$ 0,89 por ação ordinária. As ações são negociadas ex-direitos ao recebimento dos dividendos desde 24 de novembro.
Terça, 2
Mitre (MTRE3) [20]
A Mitre paga na terça-feira, 2, a terceira parcela de dividendo intercalar anunciado em 7 de agosto. O valor é de R$ 0,03 por ação. A data-base em 17/11/2025.
Allos (ALOS3) [21]
A Allos paga na terça-feira, 2, a segunda parcela do dividendo intercalar anunciado em 15 de setembro. O valor é de R$ 0,10 e as ações são negociadas ex-provento desde 19 de novembro. Também na terça-feira, 2, a Allos paga o dividendo intercalar anunciado em 12 de novembro no valor de R$ 96 milhões. O valor por ação é de R$ 0,19. A data de corte (data com) foi 18/11/2025.
Telefônica Brasil (VIVT3) [22]
A Telefônica Brasil paga na terça-feira, 2, os JCP declarados em 13 de fevereiro de 2025 no valor líquido por ação de R$ 0,09. A posição acionária para ter direito foi 24/02/2025. Os JCP declarados em 13 de março de 2025 no valor líquido por ação de R$ 0,10 também serão pagos em 2 de dezembro. A posição acionária para ter direito foi 24/03/2025.
Banco do Brasil (BBAS3) [23]
A ‘data com’ para ter direito aos JCP do Banco do Brasil anunciados em 19 de novembro, é na terça-feira, 2. A partir de quarta, 3, as ações serão negociadas ex-provento. O valor por ação é R$ 0,04 e será pago em 12/12/2025.
Fleury (FLRY3) [24]
A ‘data com’ para ter direito ao dividendo e JCP do Fleury anunciados em 27 de novembro, é na terça-feira, 2. A partir de quarta, 3, as ações serão negociadas ex-provento. O valor total da distribuição dos JCP será de R$ 128 milhões, correspondente ao valor bruto de R$ 0,23 por ação. O pagamento dos JCP aos acionistas ocorrerá em 19 de dezembro de 2025. Os dividendos serão no valor de R$ 362 milhões, correspondente ao valor bruto de R$ 0,66 por ação. A companhia explicou que R$ 220 milhões, correspondente a R$ 0,40 por ação, serão pagos em maio de 2026. O valor de R$ 71 milhões, correspondente a R$ 0,13 por ação, em setembro de 2026; e R$ 71 milhões, correspondente a R$ 0,13 por ação, em setembro de 2027.
Tegma (TGMA3) [25]
A ‘data com’ para ter direito ao dividendo da Tegma anunciado em 27 de novembro, é na terça-feira, 2. A partir de quarta, 3, as ações serão negociadas ex-provento. O valor de R$ 1,52 por ação será pago em 29 de dezembro de 2025.
São Carlos (SCAR3) [26]
A ‘data com’ para ter direito ao dividendo da São Carlos é na terça-feira, 2. A partir de quarta, 3, as ações serão negociadas ex-provento. A distribuição de dividendos é no montante de R$ 406,1 milhões, equivalente a R$ 7,10 por ação. O pagamento dos proventos será realizado no dia 11 de dezembro de 2025.
Quarta, 3
WEG (WEGE3) [6]
A ‘data com’ para ter direito ao dividendo e JCP da WEG anunciados em 28 de novembro, é na quarta, 3. A partir de 4 de dezembro as ações serão negociadas ex-JCP e dividendo. Os dividendos complementares são no valor de R$ 1,43 bilhão, correspondente a R$ 0,34 por ação. Os JCP são no valor total de R$ 466,9 milhões, correspondente a R$ 0,11 por ação. O pagamento do dividendo e dos JCP ocorrerá em 12 de dezembro de 2025.
Quinta, 4
Lavvi (LAVV3) [27]
A Lavvi paga na quinta-feira, 4, dividendos adicionais no valor de R$ 150 milhões, correspondente a R$ 0,76 por ação ordinária. Tem direito aos dividendos declarados as pessoas titulares de ações da companhia na data-base de 21 de novembro de 2025.
Cury (CURY3) [28]
A Cury paga na quinta-feira, 4, dividendos intercalares no montante total de R$ 250 milhões. Esse valor corresponde a R$ 0,85 por ação ordinária. Tem direito aos dividendos declarados as pessoas inscritas como acionistas da companhia na data-base de 27 de novembro de 2025, respeitadas as negociações realizadas até essa data, inclusive.
Camil (CAML3) [29]
A ‘data com’ para ter direito ao dividendo e JCP da Camil anunciado em 27 de novembro, é na quinta, 4. As negociações de ações da companhia, a partir do dia 5 de dezembro, inclusive, serão realizadas na condição “ex-juros sobre capital próprio”. O dividendo e os JCP serão pagos em 12 de dezembro de 2025. Os valor bruto dos JCP soma R$ 19 milhões, correspondente ao valor bruto unitário de R$ 0,05 por ação ordinária. O valor do dividendo soma R$ 6 milhões, correspondente a R$ 0,01 por ação ordinária.
Sexta, 5
Ferbasa (FESA4) [30]
A Ferbasa paga na sexta-feira, 5, a primeira parte dos JCP anunciados em 29 de outubro. A primeira parcela é de R$ 73 milhões, sendo R$ 0,20 para cada ação ordinária e de R$ 0,22 para cada ação preferencial. Estes montantes sofrerão a incidência de Imposto de Renda Retido na Fonte à alíquota de 15%, resultando em valor líquido total de R$ 0,17 para cada ação ordinária e de R$ 0,18 para cada ação preferencial. A data de corte foi em 5 de novembro.
Coelba (CEEB5) [31]
A Coelba paga a partir de sexta-feira, 5 de dezembro, os juros sobre capital próprio aprovados por seu conselho de administração em 29 de setembro de 2025, no valor de R$ 0,52 por ação ordinária, R$ 0,52 por ação preferencial classe A e R$ 0,57 por ação preferencial classe B, com base na posição acionária de 2 de outubro de 2025. Desde 3 de outubro de 2025, as ações passaram a ser negociadas ex-JCP.
Também na sexta-feira, 5, será realizado o pagamento de dividendos. A companhia paga os dividendos aprovados em assembleia geral ordinária realizada em 10 de abril 2025, no valor de R$ 0,33 por ação ordinária, R$ 0,33 por ação preferencial classe A e R$ 0,36 por ação preferencial classe B, com base na posição acionária de 10 de abril de 2025. Desde 11 de abril de 2025, as ações passaram a ser negociadas ex-proventos.
Também paga na sexta, 5, os dividendos intermediários aprovados pelo conselho de administração em 24 de outubro de 2025 no valor de R$ 3,86 por ação ordinária, R$ 3,86 por ação preferencial classe A e R$ 4,25 por ação preferencial classe B, com base na posição acionária de 29 de outubro de 2025. Desde 30 de outubro de 2025, as ações passaram a ser negociadas ex-direito a esses dividendos.
Siga o canal no Whatsapp sobre dividendo: entre aqui [32]