Publicado às 9h31 – atualizado às 9h43
Ibovespa futuro
O Ibovespa futuro (INDZ25 contrato com vencimento para 17 de dezembro) abriu em queda nesta terça-feira, 4. Às 9h43 caía 0,50% aos 152.235 pontos. Embora considerado um indicador de como poderá se comportar o mercado, esse índice nem sempre antecipa as informações que vão condicionar o pregão a partir das 10h.
Dólar
Às 9h42 o dólar comercial subia 0,72% cotado a R$ 5,397 na venda.
Petróleo e minério
Às 9h26 o preço do barril de petróleo Brent caía 1,2% (US$ 64,07). O Brent é referência para a Petrobras.
Nas negociações diurnas, o contrato futuro do minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, na China, fechou em queda de 1,71% a 775,5 iuanes (US$ 108,9). A cotação pode impactar os papéis da brasileira Vale (VALE3) e CSN Mineração (CMIN3). Lembramos que o preço do contrato ainda tem oscilação nas próximas horas.
Futuros de ações em Nova York
Às 9h25 em Wall Street, o Dow Jones futuro operava em queda de 0,71% e o S&P 500 futuro com desvalorização de 1%. Nasdaq futuro caía 1,32%.
Os resultados da gigante do setor de inteligência artificial (IA) Palantir Technologies ficaram aquém das expectativas e as ações caíam 6% no pré-market nesta terça-feira com analistas do mercado alertando para uma possível correção nas ações do setor, após o forte rali das empresas ligadas ao desenvolvimento da IA. Os investidores mostraram frustração com o ritmo de crescimento, embora a companhia tenha elevado sua projeção de receita anual para US$ 4,4 bilhões e superado as estimativas do terceiro trimestre. O mercado avalia que a ação da Palantir pode estar sobrevalorizada, após o preço das ações disparar mais de 175% neste ano. Os índices futuros em Nova York operam em queda nesta manhã. Já os papéis da Nvidia tinham baixa de 2% no pré-market.
Notícias corporativas desta manhã:
Dividendo da Klabin
A Klabin (KLBN11) anunciou nesta terça-feira, 4, o pagamento de R$ 318 milhões em dividendo. O valor por unit corresponde a R$ 0,26. O valor por ações ordinárias e preferenciais é de R$ 0,05215774063. Terão direito as pessoas com ações da companhia em 7 de novembro de 2025 (próxima sexta-feira). As ações passarão a ser negociadas “ex-dividendos” a partir de 10 de novembro de 2025. O pagamento dos dividendos será realizado em 19 de novembro de 2025.
A Klabin também reportou nesta terça-feira que teve no terceiro trimestre (3T25) lucro líquido de R$ 478 milhões, queda de 34% na comparação com o mesmo trimestre de 2024 (3T24).
O Ebitda Ajustado totalizou R$ 2,1 bilhões no terceiro trimestre de 2025, elevação de 17% em relação ao 3T24. O crescimento é explicado pelo aumento da receita líquida de papéis e embalagens, impulsionada pelo maior volume de vendas e aumentos de preços, que mais do que compensaram o efeito da valorização do real frente ao dólar no período e a queda no preço da celulose de fibra curta. Esse desempenho também reflete a maior contribuição da unidade florestal, devido ao maior volume de vendas de madeira e venda de terras. Outro fator com impacto positivo no custo foi a ausência de paradas gerais de manutenção no 3T25, que haviam ocorrido no mesmo período do ano anterior. A receita líquida totalizou R$ 5,4 bilhões no 3T25, o que representou uma alta consolidada de 9% em comparação ao 3T24.
Cosan capta R$ 9 bi em primeira oferta de ações
A Cosan (CSAN3) levantou R$ 9,06 bilhões em sua primeira oferta pública de ações, concluída na segunda-feira, 3. O preço foi fixado em R$ 5,00 por ação, com emissão de 1,81 bilhão de papéis ordinários. O aumento de capital foi aprovado pelo conselho de administração e eleva o capital social da companhia para R$ 9,99 bilhões. Do total por ação, R$ 1,00 vai para o capital social e R$ 4,00 para a reserva de capital.
A Cosan destacou que os recursos líquidos serão destinados ao fortalecimento da estrutura de capital e à melhora do perfil de crédito e liquidez da companhia e de suas controladas. As ações passam a ser negociadas na B3 a partir de 5 de novembro, com liquidação prevista para 10 de novembro.
A companhia anunciou nesta terça-feira, 4, o lançamento da segunda oferta primária de ações de, inicialmente, 187.500.000 papéis ordinários, no qual acionistas na base da empresa em 19 de setembro terão direito de prioridade para subscrição.
O encerramento do período de subscrição prioritária está previsto para 10 de novembro, com o fim do procedimento de alocação no dia seguinte. As novas ações começam a ser negociadas na B3 no dia 13, com liquidação no dia 14.
Embraer (EMBR3) reporta lucro ajustado de R$ 289,4 milhões no 3T25
A Embraer (EMBR3) divulgou nesta terça-feira, 4, que teve lucro líquido ajustado de R$ 289,4 milhões no terceiro trimestre de 2025 (3T25), montante 76,4% inferior ao reportado no mesmo trimestre de 2024 (3T24). O Ebitda ajustado somou R$ 1,27 bilhão no 3T25, queda de 35,4% na base anual de comparação. A receita líquida da fabricante atingiu R$ 10,8 bilhões, alta de 15,8% na comparação com o 3T24.
Notícias da noite de segunda, 3:
Irani (RANI3) fará parada programada da caldeira de recuperação [1]
A Irani (RANI3) informou nesta segunda-feira, 3, que, no período de 16/11/2025 a 27/11/2025, realizará uma parada programada da Caldeira de Recuperação para inspeção periódica de segurança em atendimento à norma regulamentadora NR-13. Em decorrência desta parada, a companhia terá uma redução de aproximadamente 2.280 toneladas, sendo, 300 toneladas de papéis para embalagens flexíveis e 1.980 toneladas de papéis para embalagens rígidas.
A Irani também divulgou que, no período de 19/01/2025 a 25/02/2025, realizará uma parada programada para a reforma da Máquina de Papel 05 (“MP#5”), uma das fases mais importantes do Projeto Gaia XI. Dentro deste mesmo período, entre 09 e 16 de fevereiro de 2026, acontecerá a parada programada da Caldeira de Força, com a inspeção bianual obrigatória conforme NR13 e execução de manutenções planejadas. A Máquina de Papel 01 (“MP#1”), por esse motivo, também terá suas atividades interrompidas. Haverá, em decorrência destas paradas, uma redução total estimada de 12.700 toneladas de papéis para embalagens rígidas, sendo 11.000 toneladas na MP#5 e 1.700 toneladas na MP#1.
TIM (TIMS3) reporta lucro de R$ 1,2 bilhão no 3T25, alta anual de 50% [2]
A TIM (TIMS3) divulgou que teve no terceiro trimestre de 2025 (3T25) lucro líquido de R$ 1,2 bilhão, alta de 50% em relação ao terceiro trimestre de 2024 (3T24).
O Ebitda ajustado foi de R$ 3,47 bilhões no 3T25, crescimento de 7,2% na base anual. A receita líquida somou R$ 6,71 bilhões, expansão de 4,5% em relação ao 3T24.
Pague Menos (PGMN3) reporta lucro ajustado de R$ 80,6 milhões [3]
A Pague Menos (PGMN3) teve no terceiro trimestre de 2025 (3T25) lucro líquido ajustado de R$ 80,6 milhões no terceiro trimestre, alta de 49,6% em relação ao mesmo trimestre de 2024 (3T24). O Ebitda ajustado somou R$ 260,1 milhões no terceiro trimestre, crescimento de 36,4% na base anual de comparação.
Tegma (TGMA3) anuncia o pagamento de dividendo e JCP [4]
A Tegma Gestão Logística (TGMA3) anunciou o pagamento de dividendos intercalares e juros sobre capital próprio. O valor soma R$ 63,9 milhões, o equivalente a R$ 0,97 (noventa e sete centavos) por ação, sendo R$ 52.090.839,88 a título de dividendos intercalares, correspondente a R$ 0,79 por ação; e R$ 11,8 milhões a título de juros sobre capital próprio, correspondente a R$0,18 (dezoito centavos) por ação. Terão direito ao recebimento dos referidos proventos todos os titulares de ações ordinárias da companhia no dia 6 de novembro (data de corte), sendo que as ações passarão a ser negociadas “ex-dividendos e ex-juros sobre capital próprio” a partir de 7 de novembro, inclusive. Os pagamentos serão efetuados em 18 de novembro de 2025.
A Tegma divulgou também que teve lucro líquido de R$ 80 milhões no terceiro trimestre (3T25), 5,4% inferior ao do mesmo trimestre do ano passado (3T24), representando uma redução de 1,4 p.p. na margem líquida, atingindo 12,6%. Essa perda de margem líquida pode ser atribuída à perda de margem operacional.
O Ebitda do 3T25 foi de R$ 117 milhões, queda anual de 7%, com margem de 18,4%, 2,4 p.p. inferior à margem Ebitda do 3T24, devido à queda das margens de ambas as divisões, por redução volumes e por perdas de contratos, assim como pelo aumento das despesas administrativas. A receita líquida do 3T25 foi de R$ 634,2 milhões, 5% superior na comparação anual, em razão do crescimento da Divisão Automotiva, devido ao aumento da distância média das entregas, dos reajustes de tarifas e ao crescimento da unidade de logística de veículos usados.
Copasa (CSMG3) reporta lucro líquido de R$ 360,8 milhões no 3T25 [5]
A Copasa (CSMG3) divulgou que teve no terceiro trimestre de 2025 (3T25) lucro líquido de R$ 360,8 milhões, 2% inferior ao do mesmo trimestre de 2024 (3T24), que foi de R$ 368,3 milhões.
O Ebitda do 3T25 somou de R$ 726,9 milhões, em linha com o observado no 3T24 (R$ 725,7 milhões). A Margem Ebitda foi de 39,3% (40,5% no 3T24).
A receita líquida de água, esgoto e resíduos sólidos totalizou R$ 1,84 bilhão no 3T25, 3,4% superior ao registrado no 3T24 (R$ 1,78 bilhão).
BB Seguridade (BBSE3) reporta lucro de R$ 2,6 bi no 3T25, alta de 13,1% no ano [6]
A BB Seguridade (BBSE3) divulgou que teve no terceiro trimestre de 2025 (3T25) lucro líquido gerencial recorrente de R$ 2,6 bilhões, crescimento de R$ 296,7 milhões (+13,1%) em relação ao mesmo trimestre de 2024 (3T24). “Embora o resultado operacional combinado das empresas do grupo tenha crescido em relação ao mesmo período do ano passado, o principal destaque foi o resultado financeiro, impulsionado pela expansão de volumes, alta da taxa Selic e, especificamente no caso da Brasilprev, pela deflação do IGP-M, que resultou em um menor custo do passivo associado aos planos de benefício definido”, explicou a seguradora.
No 3T25, o resultado financeiro combinado da BB Seguridade e de suas investidas atingiu R$ 713,6 milhões, líquido de impostos, equivalente a um crescimento de 55,1% em relação ao reportado no mesmo período do ano passado.
O resultado operacional combinado das empresas do grupo cresceu 2,4% (líquido de impostos) em relação ao mesmo período de 2024.
Energisa (ENGI11) avança em sua estratégia de biometano [7]
A Energisa (ENGI11) informou que sua controlada Energisa Biogás (Ebio) concluiu a operação em que passou a ser titular de 52% no capital social da Lurean, empresa que atua há 12 anos no tratamento de resíduos orgânicos e na produção e comercialização de biofertilizantes.
A empresa está estrategicamente localizada em Carambeí, no Paraná, a aproximadamente 120 km de Curitiba, em uma região com alta concentração de resíduos agroindustriais e demanda por fertilizantes. Em 2024, a Lurean realizou o tratamento de aproximadamente 95 mil toneladas de resíduos orgânicos agroindustriais e comercializou cerca de 38 mil toneladas de biofertilizantes. O investimento total da Ebio na transação é de R$ 62,7 milhões, valor que contempla aquisição da participação na sociedade e aporte de capital, que será utilizado como parte do financiamento para construção de uma usina com capacidade de produção de aproximadamente 28 mil m³ de biometano por dia, situada a menos de 4 quilômetros da rede local de distribuição de gás natural (“Usina”). O Capex total estimado para implantação da Usina será de R$ 100 milhões.
“Esta transação acelera a estratégia da companhia no segmento de biometano, iniciada em 2023 com a aquisição da Agric, e reforça seu posicionamento como provedora de soluções energéticas completas e de baixa emissão para atender à demanda de seus clientes”, afirmou a Energisa em um comunicado.
Isa Energia (ISAE4) informa o início da operação comercial do projeto Riacho Grande [8]
A Isa Energia (ISAE4) informou na segunda-feira, 3, o início da operação comercial do projeto Riacho Grande que pertence à IE Riacho Grande, subsidiária integral da companhia, com antecipação de cinco meses em relação ao prazo estabelecido pela Agência Nacional de Energia Elétrica. Desta forma, a Isa Energia passou a operar e a ser remunerada pelo lote 7 do leilão de transmissão 01/2020 ao obter do Operador Nacional do Sistema Elétrico (ONS), em 30 de outubro de 2025, o Termo de Liberação Definitivo (TLD) de parcela significativa da sua operação com recebimento retroativo à 23 de outubro. O projeto consistiu na implementação de 44,6 km de linhas de transmissão subterrâneas e 9 km de linhas aéreas, além da construção de uma subestação blindada e compacta com potência 800 MVA e ampliação de duas subestações já existentes para, assim, suprir as cargas das regiões Norte, Sul e Leste do município de São Paulo e região do ABC e viabilizar a expansão de novas cargas e o crescimento industrial da região.
O empreendimento contou com uso de cabos que integram tecnologia embarcada para monitoramento em tempo real, incluindo variações de temperatura e falhas, o que aumenta a resiliência da rede e facilita sua manutenção. O TLD faz jus ao recebimento de 90% da Receita Anual Permitida (RAP) de R$ 93,1 milhões (ciclo tarifário 2025/2026) do projeto que possui margem Ebitda estimada de cerca de 90% e regime de tributação por lucro real a partir de 2026, com consolidação integral na Isa Energia Brasil. A Receita Anual Permitida é a remuneração que as transmissoras recebem pela prestação do serviço público de transmissão aos usuários. O investimento total do projeto é de cerca de R$ 939,1 milhões e foi integralmente financiado por debêntures verdes de infraestrutura.
Iochpe-Maxion (MYPK3) anuncia aquisição de participação acionária na Polimetal [9]
A Iochpe-Maxion (MYPK3) anunciou a aquisição de participação acionária na Polimetal. Em um fato relevante enviado ao mercado, a companhia explicou que sua controlada Iochpe-Maxion Austria adquiriu ações representativas de 50,1% do capital social da Polimetal, uma sociedade anônima com sede na Província de San Luis, Argentina, fabricante de rodas de alumínio para veículos leves, pelo preço total de US$ 13,5 milhões.
A operação, implementada na presente data, será submetida ao órgão de defesa da concorrência da Argentina.
“A aquisição impulsionará a expansão das operações da Polimetal na Argentina, fortalecendo sua capacidade de atender à crescente demanda por conteúdo local”, afirmou a Maxion.
Agenda de provento desta terça, 4:
Mitre (MTRE3) [10]
A Mitre paga nesta terça-feira, 4, a segunda parcela do dividendo intercalar anunciado em 7 de agosto. Essa segunda parcela teve data-base em 20/10/2025. O valor por ação da parcela é R$ 0,03. Vale lembrar que a terceira tem data-base em 17/11/2025 e pagamento em 02/12/2025.
Allos (ALOS3) [11]
A Allos paga nesta terça-feira, 4, JCP anunciado em 15 de setembro. A data de corte (data com) foi em 21/10/2025. O valor é de R$ 0,10 por ação.
Vulcabras (VULC3) [12]
A data com para ter direito ao dividendo de R$ 2,20 por ação [12] anunciado pela Vulcabras em 30 de outubro é na quarta-feira, 4. A partir de 5 de novembro as ações passam a ser negociadas ex-direito a esse dividendo. O pagamento será em 15/12/2025.
Divulgam resultado nesta terça, 4:
Klabin – antes da abertura do mercado.
Itaú Unibanco, Raia Drogasil, CSN, CSN Mineração, Prio, Aura Minerals, Odontoprev, Iguatemi, Blau Farmacêutica, Pão de Açúcar, C&A Modas – após o fechamento do mercado.
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