Publicado às 7h53 – atualizado às 9h com mais notícias
Bolsas, petróleo e bitcoin (7h52)
Alemanha (DAX): +0,08%
Londres (FTSE 100): -0,05%
Japão (Nikkei 225): +2,54% (pregão encerrado)
China (Xangai Comp.): +1,18% (pregão encerrado)
Hong Kong (Hang Seng): +1,05% (pregão encerrado)
Petróleo Brent: -0,95% (US$ 64,5). O Brent é referência para a Petrobras.
Petróleo WTI: -0,99% (US$ 60,8)
Bitcoin futuro: +4,31% (US$ 116.135)
Minério de ferro em Dalian (7h50 – hora de Brasília)
Nas negociações diurnas, o contrato futuro para janeiro de 2026 do minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, na China, fechou em alta de 1,94% a 786,5 iuanes (US$ 110,44). A cotação pode impactar os papéis da brasileira Vale (VALE3) e CSN Mineração (CMIN3). Lembramos que o preço do contrato ainda tem oscilação nas próximas horas.
Futuros de ações em Nova York
Às 7h51 em Wall Street, o Dow Jones futuro operava em alta de 0,54% e o S&P 500 futuro com valorização de 0,88%. Nasdaq futuro subia 1,32%.
Notícias corporativas
Banco do Brasil (BBAS3) divulga o resultado do 3T25 em 12/11
O Banco do Brasil (BBAS3) informou nesta segunda-feira, 27, que divulgará seu resultado referente ao 3º trimestre de 2025 no dia 12/11/2025, quarta-feira, após o fechamento do mercado. Dessa forma, entre 28/10/2025 e 12/11/2025, o BB estará em período de silêncio (quiet period). A iniciativa busca atender às melhores práticas de Governança Corporativa garantindo a equidade no tratamento das informações. No dia 13/11/2025, quinta-feira, às 9h, horário de Brasília, será realizada a live do resultado do 3T25. O evento será transmitido ao vivo em português, com tradução simultânea para o inglês e libras, e poderá ser acessado por link disponibilizado na página de relações com investidores: www.bb.com.br/ri.
MBRF (MBRF3) anuncia contrato de investimento com subsidiária fundo soberano da Arábia Saudita
A MBRF (MBRF3) informou nesta segunda-feira, 27, que sua subsidiária integral BRF GmbH assinou contrato de investimento com a Halal Products Development Company (HPDC), uma subsidiária integral do Public Investment Fund (PIF), fundo soberano da Arábia Saudita.
Nos termos do contrato de investimento, a BRF GmbH contribuirá para a BRF Arabia Holding Company, uma sociedade estabelecida na Arábia Saudita e veículo da joint venture já existente com o HPDC, suas empresas de distribuição localizadas na Arábia Saudita, Catar, Emirados Árabes Unidos, Kuwait e Omã; suas fábricas situadas na Arábia Saudita e nos Emirados Árabes Unidos; e seu negócio de exportações diretas para clientes na região Oriente Médio e Norte da África. Os ativos da Turquia não fazem parte da transação.
Os ativos a serem contribuídos têm um enterprise value de US$ 2,07 bilhões com faturamento líquido de US$ 2,1 bilhões nos últimos 12 meses até junho, equivalente a 7,3% da receita consolidada da MBRF, e um Ebitda de aproximadamente US$ 230 milhões, dando um múltiplo implícito de 9x.
No fechamento do contrato de investimento, será celebrado entre MBRF e BRF Arabia um acordo de fornecimento de produtos por 10 anos renováveis, cuja precificação será baseada em custo total (metodologia cost plus +5%), sujeito às regras aplicáveis sobre preços de transferência.
Na data do fechamento, a HPDC deterá 10% do capital da BRF Arabia, com planejamento de chegar a 30% e direito de atingir até 40%. O aumento de participação ocorrerá por meio de aporte de capital, 50% primário e 50% secundário.
“A expansão da joint venture visa reforçar a presença regional da MBRF, agora com o apoio da HPDC para além da Arábia Saudita, assegurando a solidez das operações da companhia e abrindo a possibilidade de expansão na região, ampliando a base produtiva e nos aproximando cada vez mais dos nossos consumidores”, afirma a MBRF em um fato relevante.
A companhia destaca que a BRF Arabia, por meio do contrato de fornecimento, continuará se beneficiando da base de ativos da MBRF no Brasil, com competitividade global de custo e habilitação para exportações nos principais mercados halal. As unidades produtivas da MBRF no Brasil não fazem parte da transação.
Ainda segundo o fato relevante, a transação marca o primeiro passo para a realização de um IPO da BRF Arabia a partir de 2027.
Na conclusão da operação, o nome da joint venture passa a ser Sadia Halal.
B3 (B3SA3) recebe auto de infração da Receita Federal
A B3 (B3SA3) recebeu auto de infração da Receita Federal referente aos exercícios de 2021 e 2022 nos valores de R$ 674 milhões e R$ 257 milhões relativos ao IRPJ e à CSLL, respectivamente.
Segundo a B3, o auto de infração da Receita Federal questiona exclusivamente o aproveitamento de prejuízos fiscais decorrentes da amortização do ágio gerado quando da incorporação de ações da Bovespa Holding S.A. pela BM&FBOVESPA.
A companhia reafirmou que o ágio foi “constituído e amortizado nos termos da legislação pertinente” e destaca que em 2024 e 2025 obteve duas decisões favoráveis e definitivas no âmbito do Conselho Administrativo de Recursos Fiscais cancelando autos de infração que questionavam a amortização do Ágio. A B3 também ressaltou que não houve aproveitamento significativo de prejuízos fiscais decorrentes da amortização do Ágio após o ano de 2022.
“A B3 apresentará impugnação ao referido Auto de Infração no prazo regulamentar e reafirmará seu entendimento de que o Ágio foi constituído regularmente, em estrita conformidade com a legislação fiscal”, ressaltou a companhia em um comunicado.
Ultrapar (UGPA3) anuncia aquisição de 37,5% de participação na Virtu GNL [1]
A Ultrapar Participações (B3: UGPA3 / NYSE: UGP) celebrou contrato para aquisição de 37,5% de participação na Virtu GNL Participações. O valor desembolsado pela Ultrapar será de R$ 102,5 milhões, sendo R$ 85 milhões destinados a aporte de capital na Virtu.
A Virtu possui dois modelos de negócios: logística de gás natural liquefeito (GNL) para uso próprio e clientes da Eneva (ENEV3) por meio de uma joint venture; e serviços logísticos movidos à GNL, incluindo operação de centrais de abastecimento dedicadas à sua frota de caminhões movidos à GNL.
A estrutura societária resultante prevê a formação de um bloco de controle entre Ultrapar e Perfin Infra (Fundo de investimentos em infraestrutura), com 75% do capital social votante, enquanto o sócio fundador, José Moura Jr., permanecerá como acionista relevante, com 25%. Este modelo possibilitará que a Ultrapar apoie o desenvolvimento comercial e estratégico, o crescimento, a governança e o modelo de gestão da companhia.
“A entrada da Ultrapar neste mercado está alinhada à sua estratégia de investimento em novos setores em que possa contribuir para criação de valor, com alto potencial de crescimento e rentabilização”, afirmou a companhia.
A Virtu vem se consolidando como referência de soluções de baixo carbono no setor de transporte rodoviário, com foco na substituição do diesel pelo GNL, em especial para transporte da crescente produção do agronegócio nas regiões Centro-Oeste e Norte do país.
Migração para Novo Mercado: Copel define data de assembleia de acionistas preferencialistas [2]
A Copel (CPLE6) anunciou a convocação de assembleia especial de acionistas preferencialistas – AGESP PN, para ratificação da conversão mandatória da totalidade das ações preferenciais na proporção de uma nova ação ordinária e uma nova ação preferencial classe “C” (PNC) compulsoriamente resgatável.
A AGESP PN, que será realizada, em primeira convocação, em 17 de novembro de 2025, se insere no contexto das medidas necessárias para concluir os processos de alteração de sua estrutura acionária e de migração da companhia para o Novo Mercado da B3.
Segundo a Copel, as demais condições previstas para a conversão “estão seguindo o rito normal para esse tipo de operação e serão objeto de oportuna divulgação ao mercado”.
A companhia ressaltou que o processo de operacionalização da conversão mandatória da totalidade das ações preferenciais classe “B” (PNB) em ações preferenciais classe “A” (PNA) será concluído antes da AGESP PN. Desse modo, previamente à data da AGESP PN, todos os acionistas atualmente titulares de ações preferenciais serão titulares de ações PNA e poderão deliberar a ratificação.
A Copel irá divulgar um fato relevante informando as datas referentes à conclusão da unificação, incluindo a data em que os atuais acionistas PNB terão as respectivas ações PNA creditadas.
A companhia reforçou ainda que os titulares de ações preferenciais que não votarem afirmativamente à ratificação PN na AGESP PN terão direito de recesso mediante o reembolso de ações que sejam de sua titularidade ininterrupta entre 23.6.2025, inclusive, e a data de efetivo reembolso, conforme oportunamente divulgado pela companhia.
Petrobras reporta alta na produção no terceiro trimestre (3T25) [3]
A Petrobras (PETR4; PETR3) divulgou na noite de sexta-feira, 24, seu relatório de produção e vendas do terceiro trimestre de 2025 (3T25).
No 3T25, a produção média de óleo, LGN e gás natural alcançou 3,14 milhões de barris de óleo equivalente por dia (boed), 7,6% acima do segundo trimestre (2T25), e 16,9% acima do mesmo trimestre de 2024 (3T24), em função, principalmente, do atingimento do topo de produção (capacidade de projeto) do FPSO Almirante Tamandaré, no campo de Búzios, e aumento da capacidade de produção do FPSO Marechal Duque de Caxias, no campo de Mero. Além disso, houve o ramp-up dos FPSOs Maria Quitéria, no campo de Jubarte, Anita Garibaldi e Anna Nery, nos campos de Marlim e Voador, e Alexandre de Gusmão, no campo de Mero.
Também contribuíram para este aumento de produção o menor volume de perdas por paradas e manutenções e a maior eficiência operacional nas Bacias de Campos e Santos.
A produção total comercial cresceu 18,4%, para 2,768 milhões de boed, enquanto a produção total operada (inclui a fatia de parceiros) teve expansão de 17,3%, somando 4,54 milhões de boed.
Fitch rebaixa ratings da Raízen; observação ‘negativa’ [4]
A agência de classificação de risco Fitch, uma das maiores do mundo, rebaixou na sexta-feira, 24, os IDRs (Issuer Default Ratings – Ratings de Inadimplência do Emissor) de Longo Prazo em Moeda Estrangeira e Local da Raízen (RAIZ4) e da Raízen Energia para ‘BBB-’, de ‘BBB’.
O rating das notas seniores sem garantia reais da Raízen Fuels Finance com vencimento em 2027, 2032, 2034, 2035, 2037 e 2054 também foram rebaixados para ‘BBB-’, de ‘BBB’. Todos estes ratings estão em observação “negativa”.
Ao mesmo tempo, a Fitch afirmou os Ratings Nacionais de Longo Prazo ‘AAA(bra)’ das duas companhias e da segunda, da terceira e da quarta emissões de debêntures da Raízen e da quarta e da quinta emissões de debêntures seniores sem garantia reais da Raízen Energia (com garantia da Raízen). A perspectiva dos Ratings Nacionais de Longo Prazo corporativos é “estável”.
O rebaixamento dos IDRs reflete a deterioração da estrutura de capital da companhia devido ao aumento do endividamento e um enfraquecimento do fluxo de caixa operacional maior do que o esperado para o exercício fiscal de março de 2026, explicou a Fitch em relatório.
Ainda de acordo com a agência, sem grandes vendas de ativos ou injeções de capital, a alavancagem líquida permanecerá em torno de 4,0 vezes por um longo período, o que não condiz com um rating ‘BBB’ e está acima das expectativas anteriores.
“Os controladores da companhia estão ativamente discutindo uma injeção de capital, que possivelmente envolveria um terceiro acionista”, avalia a Fitch, destacando que espera uma resolução no curto prazo.
A Fitch salientou ainda que a Raízen também busca vender ativos, embora o cronograma, os recursos e a execução de ambas as transações permaneçam incertos.
Elektro Redes (EKTR4) anuncia pagamento dividendo intermediário [5]
O conselho de administração da Elektro Redes (EKTR4), aprovou a deliberação de dividendos intermediários, com base nos resultados do terceiro trimestre de 2025, no valor de R$ 167 milhões, correspondentes a R$ 0,8188398103 por ação ordinária e R$ 0,9007237913 por ação preferencial. O pagamento será realizado até 31 de dezembro de 2025 sem atualização monetária, com base na posição acionária de 29 de outubro de 2025. A partir de 30 de outubro de 2025, as ações passarão a ser negociadas ex-proventos.
Coelba (CEEB5) anuncia o pagamento de R$ 1 bi em dividendo intermediário [6]
O conselho de administração da Companhia de Eletricidade do Estado da Bahia – Coelba (CEEB5), aprovou a deliberação de dividendos intermediários, com base nos resultados do terceiro trimestre de 2025, no valor de R$ 1.046.000.000,00 (um bilhão, quarenta e seis milhões de reais), correspondentes a R$ 3,8685731364 por ação ordinária, R$ 3,8685731364 por ação preferencial classe A e R$ 4,2554304500 por ação preferencial classe B. O pagamento será realizado até 31 de dezembro de 2025 sem atualização monetária, com base na posição acionária de 29 de outubro de 2025. A partir de 30 de outubro de 2025, as ações passarão a ser negociadas ex-proventos.
Grupo Mateus (GMAT3) inaugura atacarejo em Fortaleza [7]
O Grupo Mateus (GMAT3) anunciou a inauguração de um atacarejo no estado do Ceará. Localizada em Fortaleza, a loja representa a 13° operação de atacarejo no estado. Em 2025, o Grupo expandiu sua atuação com a inauguração de 13 novas lojas de varejo alimentar, totalizando 272 unidades em operação no país.
Ambipar (AMBP3): 3ª Vara Empresarial do RJ prorroga medida cautelar que suspende pagamentos da companhia [8]
A Ambipar (AMBP3) informou na noite de sexta-feira, 24, que foi proferida decisão da 3ª Vara Empresarial do Estado do Rio de Janeiro que prorroga os efeitos das tutelas cautelares em curso até que sejam esclarecidos determinados fatos considerados necessários pelo Juízo para que possa ser proferida uma decisão em relação ao processamento do pedido de recuperação judicial da Ambipar e de suas afiliadas.
A medida cautelar suspendeu cláusulas contratuais que poderiam acelerar o vencimento de dívidas do grupo.
A Ambipar (AMBP3) anunciou o pedido de recuperação judicial em 21 de outubro. [9]
Temporada de resultados do 3T25
A temporada de resultados do terceiro trimestre de 2025 (3T25) ganha força no Brasil. Vale, Bradesco, Gerdau, Santander, Ambev e outras companhias divulgam nesta semana. Confira abaixo:
Segunda-feira, 27
Neoenergia – após o fechamento do mercado.
Terça-feira, 28
Hypera, Intelbras – após o fechamento do mercado.
Quarta-feira, 29
Santander Brasil – antes da abertura do mercado
Bradesco, Motiva, Isa Energia, Log, Kepler Weber, Profarma, d1000 – após o fechamento do mercado.
Quinta-feira, 30
Ambev – antes da abertura do mercado
Vale, Telefônica Brasil, Multiplan, Gerdau, Metalúrgica Gerdau, Marcopolo – após o fechamento do mercado.
Sexta-feira, 31
Irani – antes da abertura do mercado.
Companhias que pagam provento ou têm ‘data com’ nesta semana:
Confira as companhias que pagam provento (dividendo ou JCP) e as que têm ‘data com’ nesta semana. A ‘data com’ ou ‘data de corte’ indica qual é o último dia em que o investidor deve possuir uma ação para receber o provento anunciado.
Segunda, 27
Telefônica Brasil (VIVT3) [10]
A data com para ter direito aos juros sobre o capital da Telefônica Brasil anunciados em 14 de outubro, é nesta segunda-feira, 27. Após essa data as ações serão consideradas “ex-juros”. O valor líquido por ação é de R$ 0,10. O pagamento desse provento será realizado até 30 de abril de 2026, devendo a data ser oportunamente definida pela diretoria da companhia.
CPFL Energia (CPFE3) [11]
A CPFL Energia paga nesta segunda-feira, 27, mais uma parcela dos dividendos declarados na assembleia geral ordinária de 29 de abril de 2025. Será efetuado o quinto pagamento, no montante de R$ 200 milhões equivalente a R$ 0,17 por ação. Tem direito aos dividendos acionistas detentores de ações em 29 de abril de 2025. A partir de 30 de abril de 2025 as ações passaram a ser negociadas “ex-dividendo” na B3. Ainda resta um valor remanescente de R$ 999 milhões (R$ 0,86 por ação) que será pago até 31 de dezembro de 2025.
Quarta, 29
Banco Pine (PINE4) [12]
O Banco Pine (PINE4) paga na quarta-feira, 29, juros sobre o capital próprio anunciados em 9 de outubro. O valor bruto é de R$ 0,10 por cada ação ordinária e cada ação preferencial. Desde de 21 de outubro (inclusive) as ações de emissão do Pine são negociadas “ex” direitos a juros sobre capital próprio.
Coelba (CEEB5) [6]
A ‘data com’ para ter direito ao dividendo intermediário da Coelba anunciado em 24 de outubro, é na quarta, 29. A partir de 30 de outubro, as ações passarão a ser negociadas ex-proventos. O valor soma R$ 1.046.000.000,00 (um bilhão, quarenta e seis milhões de reais), correspondentes a R$ 3,86 por ação ordinária, R$ 3,86 por ação preferencial classe A e R$ 4,25 por ação preferencial classe B. O pagamento será realizado até 31 de dezembro de 2025 sem atualização monetária
Elektro Redes (EKTR4) [5]
A ‘data com’ para ter direito ao dividendo intermediário da Elektro anunciado em 24 de outubro, é na quarta, 29. A partir de 30 de outubro, as ações passarão a ser negociadas ex-proventos. O valor soma R$ 167 milhões, correspondentes a R$ 0,81 por ação ordinária e R$ 0,90 por ação preferencial. O pagamento será realizado até 31 de dezembro de 2025 sem atualização monetária.
Quinta, 30
Iguatemi (IGTI11) [13]
A Iguatemi paga a 3° parcela do dividendo anunciado em abril, na quinta-feira, 30. O valor de é R$ 0,16 por unit IGTI11. A data de corte para definição dos acionistas com direito a receber foi 17 de abril.
Isa Energia (ISAE4) [14]
A ‘data com’ para ter direito a primeira parcela dos juros sobre o capital da Isa Energia anunciados em 29 de setembro, é na quinta, 30. A partir de 31 de outubro as ações serão negociadas ex-JCP. O valor é de R$ 0,19 por ação. A data de pagamento dessa parcela será em 28 de novembro. Vale lembrar que a segunda parcela tem ‘data com’ em 24-nov-25 (data ex-direito em 25-nov-25) com data de pagamento em 12-dez-25 no valor líquido de R$ 0,19. A terceira parcela tem ‘data com’ em 17-dez-25 (data ex-direito em 18-dez-25). A data de pagamento será em 30-dez-25 no valor líquido de R$ 0,19.
Sexta, 31
Bradesco (BBDC4) [15]
O Bradesco paga na sexta-feira, 31, JCP intermediários anunciados em março deste ano. O valor total é de R$ 2,3 bilhões, sendo R$ 0,20 por ação ordinária e R$ 0,22 por ação preferencial. As ações passaram a ser negociadas “ex-direito” aos juros intermediários a partir de 1° de abril.
M.Dias Branco (MDIA3) [16]
A M.Dias Branco paga na sexta-feira, 31, dividendo mensal no valor de R$ 0,03. A data-base foi 23 de outubro.
Smartfit (SMFT3) [17]
A Smartfit paga na sexta-feira, 31, juros sobre o capital anunciados em 8 de setembro. O montante total bruto é de R$ 40 milhões, correspondente ao valor de R$ 0,06 por ação, sujeito à retenção de 15% de Imposto de Renda Retido na Fonte. Desde 15 de setembro, inclusive, as ações da companhia são negociadas “ex-juros sobre capital próprio” na B3.
Comgás (CGAS5; CGAS3) [18]
A Companhia de Gás de São Paulo – Comgás paga na sexta-feira, 31, dividendos anunciados em 13 de outubro. O valor total é de R$ 700 milhões. A quantia de R$ 537.010.765,49 será paga às ações ordinárias, no valor de R$ 5,17 por ação. O montante de R$ 162.989.234,51 será pago às ações preferenciais, no valor de R$ 5,68 por ação. Tem direito ao recebimento dos dividendos acionistas constantes da posição acionária da Comgás verificada em 16 de outubro de 2025.
Estudo de ações da Bolsa
Assista ao estudo do Ibovespa, Vale3, Petr4, Cogn3, Cmin3, Cbav3, Beef3, Fiqe3 e de Brbi11. O vídeo foi gravado neste domingo, 26, com base no fechamento do mercado em 24 de outubro. Acesse aqui [19]o vídeo.
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