Publicado às 8h – atualizado 8h57
Bolsas, petróleo e bitcoin (7h55)
Alemanha (DAX): -0,40%
Londres (FTSE 100): -0,09%
Japão (Nikkei 225): +0,77% (pregão encerrado)
China (Xangai Comp.): +0,85% (pregão encerrado)
Hong Kong (Hang Seng): -0,37% (pregão encerrado)
Petróleo Brent: +0,30% (US$ 66,04). O Brent é referência para a Petrobras.
Petróleo WTI: +0,44% (US$ 62,2)
Bitcoin futuro: -1,79% (US$ 115.530)
Minério de ferro em Dalian (7h54 – hora de Brasília)
Nas negociações diurnas, o contrato futuro para janeiro de 2026 do minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, na China, fechou em queda de 0,64% a 772 iuanes (US$ 107,4). A cotação pode impactar os papéis da brasileira Vale (VALE3) e CSN Mineração (CMIN3). Lembramos que o preço do contrato ainda tem oscilação nas próximas horas.
Futuros de ações em Nova York
Às 7h55 em Wall Street, o Dow Jones futuro operava em queda de 0,13% e o S&P 500 futuro com desvalorização de 0,12%. Nasdaq futuro caía 0,12%.
Notícias corporativas
Copel (CPLE6) informa retomada da convocação da AGE para migração ao Novo Mercado
A Copel (CPLE6) divulgou nesta segunda-feira, 18, que, em reunião realizada na sexta-feira, 15, o colegiado da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) autorizou a retomada da Assembleia Geral Extraordinária (AGE) originalmente convocada para realizar-se em 4 de agosto. Em linha com a decisão do colegiado, a contagem do prazo de convocação será retomada a partir da data em que foi interrompida, de forma que a administração da companhia está providenciando a nova convocação da AGE, a ser realizada, em primeira chamada, em 22 de agosto, às 14h. A administração da Copel ressalta que as instruções de voto já encaminhadas por meio de boletim de voto à distância (BVD) para a AGE permanecerão válidas, exceto se o próprio acionista requerer a sua desconsideração ou alterar a sua instrução de voto na própria AGE. Os prazos e procedimentos aplicáveis para solicitação de acesso à AGE estarão disponíveis na versão atualizada do manual e proposta da administração a ser disponibilizada nesta data pela companhia no site da CVM e na página de relações com investidores da Copel.
Prio (PRIO3) anuncia interdição do FPSO Peregrino pela ANP
A Prio (PRIO3) divulgou nesta segunda-feira, 18, que na sexta-feira, 15, a Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP) decidiu pela interdição do navio plataforma FPSO Peregrino, operado pela Equinor do Brasil, conforme ofício enviado às companhias consorciadas do ativo por meio da Superintendência de Segurança Operacional.
Em um fato relevante a Prio informa que as principais áreas de melhoria apontadas no ofício emitido pela ANP são documentação de gestão e análise de risco; e adequações no sistema de dilúvio.
Segundo a Prio, a Equinor, como operadora do ativo, iniciou imediatamente os ajustes necessários, com objetivo de cumprimento dos requerimentos com a maior celeridade e precisão possíveis. No momento, estima-se que os trabalhos levarão de 3 a 6 semanas para serem cumpridos integralmente, destaca a petroleira.
“A Prio, tanto no seu papel de parceira no consórcio como de futura operadora do ativo, está trabalhando em conjunto com a Equinor e contribuindo com todos os recursos possíveis para a resolução das matérias”, afirmou a petroleira.
PetroReconcavo (RECV3) assina contrato com Dislub para serviços no Porto de Pecém, no Ceará [1]
A PetroReconcavo (RECV3) celebrou contrato com a Terminais Marítimos do Brasil, companhia do Grupo Dislub Equador, para cessão de espaço de armazenagem e a prestação de serviços de movimentação de petróleo bruto, incluindo os acessos portuários ao terminal a ser construído e operado pela Dislub no Porto do Pecém (Píer 2), localizado no estado do Ceará, onde serão construídos tanque cativos de uso exclusivo da PetroReconcavo. A assinatura deste contrato é resultado do Memorando de Entendimentos firmado entre a PetroReconcavo, a Dislub e a Companhia de Desenvolvimento do Complexo Industrial e Portuário do Pecém (CIPP), conforme comunicado ao mercado em 7 de novembro de 2024.
O contrato passa a vigorar a partir da data de sua assinatura, com vigência de 13 anos, e prevê a construção, pela Dislub, de uma tancagem dedicada à PetroReconcavo, com capacidade mínima contratada de 40.000 m³/mês (cerca de 250 mil barris/mês) no prazo estimado de até 36 meses a contar da data de assinatura do Contrato (fase II), após o cumprimento das condições precedentes. Condicionado ao cumprimento de condições precedentes pelas Partes, está prevista antes do início da fase II a implantação de uma infraestrutura de movimentação composta por skids de transferência a serem instalados na zona retroportuária, interligados ao píer de movimentação de granéis líquidos do Porto do Pecém e conectados por dutovias a serem instaladas pela Dislub no prazo estimado de até 12 meses a contar da data de assinatura do contrato, para uma possível solução de venda direta no Píer (fase I). A PetroReconcavo pagará o preço por metro cúbico de petróleo efetivamente movimentado no terminal com reajuste a cada 12 meses pelo IPCA e, independentemente do volume movimentado, equivalente à estocagem contratada (Take or Pay).
Com a assinatura deste contrato, a Dislub iniciará o licenciamento necessário para a construção e operação do terminal no Porto do Pecém e, para viabilizar a operação da nova rota de escoamento, a PetroReconcavo irá, oportunamente, realizar contratações adicionais, como dos serviços de transporte rodoviário do petróleo das operações da companhia até o Porto de Pecém, comercialização do petróleo e dos serviços serem disponibilizados diretamente pela CIPP no Terminal Portuário do Pecém.
Comerc Energia se manifesta sobre notícia sobre venda
A Comerc Energia (COMR3) se manifestou sobre a informação publicada no Valor Econômico na sexta-feira, 15. Segundo o jornal, após pagar R$ 7 bilhões, a Vibra (VBBR3) colocou a Comerc à venda. Em um comunicado ao mercado, a Comerc informou que não existem negociações para a venda. “Após consultar seu único acionista, Vibra Energia S.A., não existem quaisquer negociações para a venda da companhia”, afirmou a Comerc.
Petrobras (PETR4) estuda investir na Raízen (RAIZ4) em volta ao setor de etanol, diz jornal [2]
Uma informação divulgada no sábado, 16, pelo jornal O Globo promete agitar as ações da Raízen (RAIZ4) no pregão desta segunda-feira, 18. Segundo o jornal, a Petrobras tem estudos para investir na Raízen. Citando fontes no setor, a matéria revela que a petroleira estatal analisa diversas possibilidades, como se tornar sócia da companhia ou comprar ativos, o que marcaria sua volta ao setor de etanol. De acordo com as fontes do O Globo, uma decisão final será tomada até o fim deste ano.
A Raízen é uma das principais produtoras de etanol a partir de cana-de-açúcar do Brasil e a única no mundo a produzir o biocombustível em escala comercial a partir do reaproveitamento (o etanol de 2ª geração).
Vale lembrar que as ações da Raízen acumulam queda de 51% este ano, liderando as perdas dentre os ativos que compõem a carteira teórica do Ibovespa.
Eletrobras (ELET3) informa alteração do valor por ação ON de dividendo [3]
A Eletrobras (ELET3) informou no fim de semana que, devido à alteração da quantidade de ações em tesouraria, o dividendo por ação das ações ordinárias e da golden share foi alterado de R$ 1,757706425 para R$ 1,757644112. Vale lembrar que esse dividendo foi anunciado em 6 de agosto e o pagamento será realizado em 28 de agosto de 2025, conforme abaixo:
- R$ 2,430363372 por ação preferencial de classe A;
- R$ 1,933479023 por ação preferencial de classe B;
- R$ 1,757644112 por ação ordinária e golden share.
A Eletrobras destacou que o montante destinado à remuneração dos acionistas permanece inalterado. A data de corte (data com) para ter direito ao dividendo foi 15 de agosto.
Ferbasa (FESA4) emite nota para afirmar que não anunciou pagamento de dividendo [4]
A Ferbasa (FESA4) divulgou uma nota de esclarecimento na sexta-feira, 15, para informar que não emitiu comunicado ao mercado sobre aprovação de pagamento de dividendos intercalares no valor de R$ 10 milhões, como informado no dia 14 de agosto pelo site Infomoney. O anúncio de pagamento de provento mais recente feito pela Ferbasa foi de juros sobre o capital no dia 29 de maio [5].
GPA (PCAR3) anuncia renúncia de membros do conselho fiscal [6]
O Grupo Pão de Açúcar – GPA (PCAR3) informou neste domingo, 17, que dois membros de seu conselho fiscal apresentaram renúncia. André Francez Nassar, em 8 de agosto, e Diego Xavier Mendes, em 16 de agosto, apresentaram carta de renúncia aos respectivos cargos de membro efetivo e membro suplente do conselho fiscal. O GPA destacou que adotará as medidas necessárias para a eleição de novo membro efetivo e respectivo suplente desse conselho.
Fundamentos
Marfrig (MRFG3): a avaliação do resultado do 2T25 [7]
A XP avalia que a Marfrig (MRFG3) reportou um segundo trimestre de 2025 (2T25) ligeiramente melhor do que suas estimativas. Na avaliação de seus analistas, o principal motor da surpresa positiva nos lucros foram as margens melhores do que o esperado na National Beef, que aumentaram na base trimestral devido à sazonalidade favorável, apesar de desempenho inferior aos pares. Segundo a XP, na operação sul-americana, a Marfrig continua aumentando sua capacidade de abate no Brasil enquanto persegue uma estratégia mais verticalizada tornando-se um player diferente no setor de carne bovina brasileiro.
Para o time da Genial Investimentos, a Marfrig apresentou números operacionais um pouco piores que estimava, especialmente ao expurgar a contribuição de BRF, com embarques mais fracos que o projetado tanto na National Beef, como na divisão da América do Sul. Os analistas ressaltam que, como a BRF reportou um Ebitda superior a sua projeção, a margem consolidada de Marfrig chegou a 8%, ficando em linha com o esperado, mas ainda comprimindo -1,4p.p. na base anual, dadas as condições mais apertadas no patamar de preços da arroba do boi no Brasil, somado ao pico de ciclo negativo nos EUA.
“Contudo, mantemos viés bullish para a tese de investimentos, principalmente por questões ligadas a estrutura societária na incorporação total de participação da BRF (os outros 49% restantes), via swap de ações com uma relação de troca muito favorável ao controlador”, escreve o time da Genial em relatório.
Vulcabras (VULC3): a análise do resultado do 2T25 [8]
O BTG ressalta que a Vulcabras (VULC3) reportou receita líquida de R$ 1,04 bilhão, 2% acima da estimativa, impulsionada por calçados esportivos e expansão no mercado doméstico. O Ebitda ajustado somou R$ 191 milhões, em linha com as projeções. O banco manteve recomendação de “compra”, sustentada por perspectivas de longo prazo com Under Armour e Mizuno. A Vulcabras anunciou o pagamento de dividendos intermediários e intercalares.
Para a XP, a Vulcabras reportou resultados “em linha”, com crescimento sólido da receita e lucro líquido acima do esperado devido a menores despesas financeiras, enquanto ventos contrários temporários relacionados a custos com pessoal pressionaram as margens. Mas no geral, embora a pressão na margem bruta tenha sido maior do que o esperado, ela deve ser temporária, avalia a equipe da XP, que manteve a recomendação de compra para o ativo.
3tentos (TTEN3): a análise do resultado do 2T25 [9]
Para o BTG, a 3tentos (TTEN3) superou expectativas no segundo trimestre de 2025, com receita de R$ 3,6 bilhões, alta anual de 27%, e Ebitda ajustado de R$ 221 milhões, 43% acima da estimativa. O banco manteve o ativo como top pick (melhor escolha) no agro.
Para a XP, a 3tentos reportou resultados fortes, mantendo uma trajetória sólida de crescimento. A avaliação é que os lucros vieram acima das estimativas e em linha com o consenso. A equipe de analistas destacou o bom “cash collection” e o “aging” dos recebíveis como pontos positivos, especialmente considerando as preocupações anteriores da XP sobre a condição financeira mais frágil dos produtores, particularmente no Rio Grande do Sul.
IRB (IRBR3): a análise do resultado do 2T25 [10]
A Genial Investimentos destaca que o IRB (IRBR3) reportou um lucro líquido recorrente de R$ 143,6 milhões no segundo trimestre de 2025 (2T25), registrando um avanço expressivo de 120,2% no ano. O resultado superou o consenso em 12,2% e as estimativas da Genial em 11,8%.
O ROE (Retorno sobre o Patrimônio, indicador que mede a capacidade que uma empresa tem de gerar valor ao negócio) atingiu registrou um sólido avanço de +1,2 pp na base trimestral e +5,6pp na base anual, atingindo 11,7%, embora ainda abaixo do patamar considerado sustentável no longo prazo, na avaliação da Genial.
“A melhora operacional consistente, o fim do ciclo de reestruturação e o ambiente de juros elevados reforçam a perspectiva de continuidade no ganho de rentabilidade”, escreve em relatório a equipe da Genial, que elevou a recomendação de “manter” para “compra”.
Agenda de provento desta segunda, 18:
Confira as companhias que pagam provento (dividendo ou JCP) e as que têm ‘data com’ nesta semana. A ‘data com’ ou ‘data de corte’ indica qual é o último dia em que o investidor deve possuir uma ação para receber o provento anunciado.
Gerdau (GGBR4) [11]
A Gerdau vai pagar nesta segunda-feira, 18, dividendo no valor de R$ 0,12 por ação ordinária e preferencial. A data-base foi 11 de agosto.
Itaú (ITUB4) [12]
A data com para ter direito aos juros sobre o capital (JCP) do Itaú anunciado em 5 de agosto, é nesta segunda-feira, 18. A partir de terça-feira, 19, as ações serão negociadas ex-provento. O valor por ação é R$ 0,36, com retenção de 15% de imposto de renda na fonte, resulta em juros líquidos de R$ 0,30 por ação. O pagamento será realizado em 29 de agosto de 2025.
Vulcabras (VULC3) [13]
A data com para ter direito à segunda parcela do dividendo intermediário da Vulcabras anunciado em 6 de maio, é na segunda-feira, 18. A partir de terça-feira, 19, as ações serão negociadas ex-provento. Essa segunda parcela será paga em 01º/09/2025. O valor é de R$ 0,125. Vale lembrar que a terceira parcela será paga em 01º/10/2025 com data de corte em 17/09/2025 (a data ex-direito será em 18/09/2025).
Mitre (MTRE3) [14]
A data com para ter direito a terceira parcela dos dividendos intercalares da Mitre, é nesta segunda-feira, 18. A partir de terça-feira, 19, as ações serão negociadas ex-provento. O valor da parcela é R$ 0,04 por ação ordinária. O pagamento será em 3 de setembro.
Itaúsa (ITSA4) [15]
A data com para ter direito aos JCP da Itaúsa anunciados no último dia 11 de agosto, é nesta segunda-feira, 18. A partir de terça-feira, 19, as ações serão negociadas ex-provento. O valor líquido por ação é R$ 0,158015 e o pagamento será em 29 de agosto de 2025.
Taesa (TAEE11, TAEE4) [16]
A data com para ter direito aos dividendos intercalares e JCP da Taesa anunciados em 13 de agosto, é nesta segunda-feira, 18. A partir de terça-feira, 19, as ações serão negociadas ex-provento. O pagamento dos dividendos intercalares e JCP ocorrerá no dia 27 de novembro de 2025. O valor é de R$ 0,86 por Unit TAEE11, sendo R$ 0,63 por Unit a título de JCP e R$ 0,23 por Unit em dividendos intercalares.
Estudo de ações da Bolsa
Confira o estudo Ibovespa, Petr4, Vale3, Aure3, Bbse3, Bbas3, Itub4, Itsa4, Rdor3, Mdne3, Dirr3, Vamo3, Cxse3. Acesse aqui [17] o vídeo.