Em um relatório publicado em seu site [1], o Safra avaliou o resultado do 1T22 do Banco do Brasil (BBAS3).
O banco estatal reportou lucro líquido ajustado de R$ 6,613 bilhões, LPA R$ 2,32, +34,6% ano/ano, 6% acima da estimativa do Safra e muito acima do consenso de mercado Bloomberg.
O ROAE ficou sólido em 17,8%, destaca a instituição financeira.
“O resultado muito forte foi impulsionado pela receita líquida (tanto renda líquida com juros quanto tarifas), menor custo de crédito e baixas outras despesas operacionais”, escreve o time de analistas do Safra.
O Safra ressalta ainda que o Banco do Brasil apresentou um resultado com boa qualidade de crédito (e baixo custo de crédito), sólida receita de tarifas e renda líquida com juros consolidada decente.
“Em termos de valuation, a ação está sendo negociada em um nível atraente, a 4,1x P/L 22e (desconto de 44% sobre a média dos maiores pares privados e 37% abaixo da média histórica de 5 anos), oferecendo um bom ponto de entrada em nossa visão”, avalia a equipe do Safra.
O banco manteve a classificação de “compra” para o Banco do Brasil com um preço-alvo de R$ 50.
Em março o Safra aumentou o preço-alvo para a ação BBAS3 para R$ 50 (de R$ 48), reiterando o rating de “compra”, após atualizar os números para o banco considerando o guidance para 2022. O Safra elevou a premissa de custo de capital próprio (para 15,1%, de 14,6%) para refletir o cenário macroeconômico mais desafiador, mas também elevando a expectativa de ROAE de longo prazo do BB em 0,5 p.p., considerando a recente alta do ROAE do banco.
Importante:
O Finance News não faz recomendação de compra ou venda de ativos. O texto acima tem por objetivo informar. O preço-alvo é uma projeção baseada em uma metodologia e varia dependendo da instituição financeira. Procure profissionais especializados e certificados para tomar qualquer decisão sobre investimentos.
Whatsapp:
Para receber notícias entre no grupo pelo link:
https://chat.whatsapp.com/HpxC8I2vsbZGDPkiBPuyMk [2]
Telegram
Para notícias entre nesse grupo: https://t.me/joinchat/AAAAAFdKtmVSmTmfF68jIA [3]
Para análise gráfica entre nesse grupo: https://t.me/joinchat/AAAAAFk1BILf5KNH9DlQ3A [4]